里昂发表研报指,ASMPT(00522.HK) +0.900 (+1.405%) 沽空 $3.95千万; 比率 8.463% 2024财年第四季收入处於预期的上限范围。而受到半导体及表面贴装技术部门的拖累,毛利率较预期低3.7个百分点,净利润较预期低97%。
里昂提及,对於主流设备业务而言,该板块复苏的可见度仍然较低,预计今年首季的订单量将按季持平;对於先进封装业务而言,ASMPT於今年首季由另一间全球高频宽记忆体厂商获得首笔订单;对於逻辑业务而言,ASMPT与领先代工厂的晶片对晶圆(C2W)的联合开发仍在进行中。
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里昂表示,由於ASMPT盈测下降且市净率较低,故将其目标价由82.1元下调至68元,维持「持有」评级。另外,该行将ASMPT 2025至2027财年盈利预测分别下调67%、35%及24%。(js/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-02-27 16:25。)
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