智通財經APP獲悉，11月14日，海安集團(001233.SZ) 0.000 (0.000%) 開啟申購，發行價格為48元/股，申購上限為1.45萬股，屬於深交所，市盈率13.94倍，國泰君安證券為其保薦機構。
招股書披露，海安集團主營業務包括巨型全鋼工程機械子午線輪胎的研發、生產與銷售，以及礦用輪胎運營管理業務，現已具備全系列型號全鋼巨胎(輪輞直徑49英寸及以上)的生產技術和量產能力，為國內外上百個礦山提供了全鋼巨胎產品或服務。公司主要客户包括國內外知名礦業公司、礦山機械主機廠商、採礦服務承包商以及輪胎貿易商，部分核心客户如下：
根據弗若斯特沙利文行業研究報告，按照產量計算，全鋼巨胎全球市場規模由2017年的16.7萬條增長至2022年的21.5萬條，年複合增長率為5.18%，市場持續處於供不應求狀態。根據弗若斯特沙利文行業研究報告預測數據，預計2027年全球全鋼巨胎的產量將達到35.8萬條。總體來看，全鋼巨胎產品的市場需求旺盛，市場規模較大，未來市場空間增長顯著。
資料顯示，全球輪胎行業的競爭格局一直處於動態變化的過程中，市場份額逐步向東亞企業傾斜趨勢明顯。國際輪胎巨頭企業的市佔率呈逐年降低趨勢，行業頭部公司的市場集中度因東亞地區輪胎公司的興起已在逐步弱化，國際三大品牌輪胎企業從2002年約56%的市場份額下降至2022年的39%左右。
我國作為全球主要的輪胎生產國，產量佔據全球的近一半，其中60%的輪胎用於出口至全球各地。近年來隨着供給側改革的推進，陸續有中小輪胎生產企業退出市場，國內輪胎產業產能逐步出清，由市場優勝劣汰所留存下來的輪胎生產企業將能夠獲得更大的發展空間。
據悉，按照輪胎用途不同，輪胎可分為公路用輪胎和非公路用輪胎，其中非公路用輪胎主要應用在大型農場、露天和地下采礦場、港口碼頭、建築業或其他特殊領域等。
受益於全球礦山勘探開採支出的持續增加以及全球基建投資力度不斷加大，非公路用輪胎未來的市場需求仍將保持快速增長趨勢。根據TechSci Research的預測數據，2021年至2027年，全球非公路用輪胎市場年化增速約為6.7%。
報告期內，海安集團主營業務收入構成如下：
具體來看，於2022年、2023年及2024年，公司實現營業收入分別約為15.08億元、22.51億元、23.0億元人民幣；同期淨利潤分別約為3.54億元、6.54億元、6.79億元人民幣。
海安集團於招股書中提到，2025年1-6月公司經營活動產生的現金流量淨額相較於2024年同期降幅相對較大，主要受2025年1-6月發行人購買商品、接受勞務支付的現金相較於2024年同期增長約1.93億元影響，2024年1-6月因天然橡膠庫存充足，公司當期採購規模較小，2025年1-6月天然橡膠價格回落，公司為保證訂單生產加大備貨，對天然橡膠等原材料採購量顯著高於去年同期。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經