1. 7月3日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.19%，标普500指数期货涨0.07%，纳指期货涨0.01%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌1.06%，英国富时100指数涨0.58%，法国CAC40指数涨1.63%，欧洲斯托克50指数涨1.40%。

3. 截至发稿，WTI原油跌0.04%，报82.78美元/桶。布伦特原油涨0.02%，报86.26美元/桶。

市场消息

美股今日提前收市，明日休市一日。受美国独立纪念日假期影响，美股今日提前于北京时间4日01:00收市，明日休市一日。CME旗下股指期货合约交易提前于北京时间4日01:15结束，明日交易提前于北京时间5日01:00结束。

今晚“小非农”与美联储会议纪要接力登场。美国6月ADP就业人数将于今晚20:15公布，美联储将于次日凌晨2:00公布会议纪要。昨夜鲍威尔讲话略显鸽派，并表示就业增长的突然恶化可能会影响降息时机，今晚小非农会否向美联储发出第一个警戒信号?此外，小非农ADP数据将于能够对周五的大非农起到前瞻作用，颇受市场关注。前值为15.2万人，预期值16万人，预期增幅仅为0.8万人，预期较为平稳。历史数据看，2023年8月份开始，ADP数据处于横盘震荡状态，震荡区间上限21.1万人(今年3月份)，下限10.4万人(2023年11月份)。本次市场预期16万人的增幅，处于震荡区间内，预期实现的概率较高。

“美联储传声筒”：鲍威尔大谈通胀进展，让降息重回视野。有“美联储传声筒”之称的Nick
Timiraos最新撰文称，隔夜美联储主席鲍威尔大谈通胀进展，让降息重回视野。鲍威尔表示，他对通胀率在年初反弹后重拾跌势的情况感到满意，但他说，现在就断言美联储是否会像投资者日益预期的那样在夏末降息还为时过早。鲍威尔的讲话凸显了一种谨慎的乐观情绪，而这种情绪在4月份令人失望的通胀数据公布后曾经消退。但他对降息仍持谨慎态度，这表明美联储在本月晚些时候的会议上降息的可能性仍然不大，且拒绝透露他是否在为9月份的降息做准备。

特朗普胜选可能性上升，交易员大举押注美债收益率曲线趋陡。随着华尔街开始为特朗普可能重返白宫做出调整，规模达27万亿美元的美国国债市场的交易员正押注于长期债券收益率走高。在第一场美国总统选举辩论之后，交易员一直在购买期限较短的美债，并出售期限较长的美债。这种押注美债收益率曲线变陡的势头在第一场辩论之后便一直在加强。数据显示，两年期和十年期美债收益率差在上周五和本周一陡升约13个基点，为去年十月以来的最大两天幅度。

美国人真买不起房了!住房可负担性降至2007年以来最低点。对于美国普通收入者来说，拥有一套住房的可负担能力比17年来任何时候都低。Attom公司最新报告显示，第二季度，包括按揭付款、财产保险和税收在内的美国典型住房成本占美国平均工资的35.1%，是2007年以来的最高比例，高于去年同期的32.1%。Attom称，支出的增长以及徘徊在7%左右的抵押贷款利率，已经超过了收入的增长，因为持续的房源短缺将房价中位数推高到了创纪录的36万美元。在超过三分之一的美国市场中，购房成本占据了当地平均工资的43%，远高于28%的可负担性标准。

个股消息

Q2交付量超预期提振市场情绪，特斯拉(TSLA.US)      看涨水平升至三年来新高，盘前涨超2%。特斯拉的期权投资者目前是三年多来最乐观的，他们押注特斯拉股价在上涨至近六个月高点之后还有持续上涨的空间。数据显示，特斯拉的三个月看涨期权偏度(衡量看涨期权对看跌期权的溢价)是自2021年2月1日以来最大的。与三周前相比，市场情绪发生了逆转，而在此期间，特斯拉股价已经上涨了34%。周二，特斯拉收涨10.20%，至231.15美元。截至发稿，该股盘前涨超2%。数据显示，特斯拉第二季度共交付443,956辆汽车，高于分析师普遍预测的436,000辆。据悉，这是特斯拉交付量过去四个季度里首次超预期，超出幅度也是自2021年第四季度以来最大的。

通用汽车(GM.US)      Q2在美交付量达696086辆，创三年多来最佳销售业绩。受全尺寸皮卡和电动汽车需求增加的提振，通用汽车公布了三年多来最好的美国季度销售数据。这家美国最大的汽车制造商表示，第二季度在美国交付了696086辆汽车，同比增长0.6%，是自2020年第四季度以来的最高水平。受凯迪拉克Lyriq交付量激增的推动，该公司创下了21930辆电动汽车销量的纪录，同比增长40%。全尺寸皮卡的交付量升至2021年以来的最高水平。不过，今年上半年，通用汽车在美国的销量为1290319辆，同比下降了0.4%。通用汽车第二季度的销量预计将略高于整个行业。

作为人工智能协议一部分，苹果(AAPL.US)      有望成为OpenAI董事会观察员。作为上个月宣布的里程碑式协议的一部分，苹果将在OpenAI董事会中担任观察员，进一步加强了这对曾经不太可能合作的伙伴之间的联系。据知情人士透露，苹果App
Store负责人、前营销主管菲尔•席勒被选为这一职位。上述知情人士说，作为董事会观察员，他不会以正式董事的身份任职。由于此事尚未公开，这些人士要求不具名。今年6月，苹果宣布将在iPhone、iPad和Mac上提供ChatGPT，作为一套人工智能功能的一部分。上述知情人士说，董事会的安排将于今年晚些时候生效，席勒尚未参加任何会议。

派拉蒙环球(PARA.US)      盘前一度大涨10%，传其母公司与Skydance达成初步合并协议。据报道，派拉蒙环球的母公司National
Amusements已经就派拉蒙与Skydance Media合并的初步条款达成了协议，这笔交易上个月已经破裂。由David
Ellison领导的Skydance将收购Shari Redstone的家族控股公司National Amusements，并与National
Amusements控股的媒体巨头派拉蒙合并。这笔新交易将由派拉蒙董事会的一个特别委员会进行审查。Skydance预计将支付17.5亿美元收购National
Amusements。双方同意在45天的期限内其他竞标者可以提交报价。截至发稿，派拉蒙环球盘后涨10.73%，报11.85美元。

CureVac(CVAC.US)      盘前涨超15%，向葛兰素史克(GSK.US)      卖出流感和新冠疫苗版权。总部位于英国的制药巨头葛兰素史克周三表示，该公司正在重组与德国生物科技公司CureVac(CVAC.US)      的合作关系，并将全面控制并接管两家公司联合开发的数种疫苗。截至发稿，CureVac盘前涨18.26%。葛兰素史克表示，该公司将从CureVac手中买下流感和新冠疫苗全部版权，并将向CureVac支付4亿欧元(约4.29亿美元)的预付款项，以及在产品研发、监管和销售阶段，以及分级特许权使用费方面额外支付至多10.5亿欧元(大约11.3亿美元)。在这一消息提振之下，CureVac股价在美股夜盘交易时段跳涨超23%。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:15：美国6月ADP就业人数变动(万)。

北京时间20:30：美国5月贸易帐(亿美元)、美国截至6月29日当周初请失业金人数(万)。

北京时间21:45：美国6月SPGI服务业PMI终值。

北京时间22:00：美国5月耐用品订单月率修正值(%)、美国5月工厂订单月率(%)、美国6月ISM非制造业PMI。

北京时间22:30：美国截至6月28日当周EIA原油库存变动(万桶)

北京时间次日凌晨02:00：美联储公布货币政策会议纪要。