花旗发表报告指,由於广告业务的持续增长和零售效率的不断提高,预测亚马逊(AMZN.US) 在2025年的营业利润率将达到10%。在北美零售业务方面,随着核心零售利润率达到约5%,预计到2027年年利润率将超过10%,随着更多新兴市场实现规模化,预计到2026年国际零售业务利润率将超过5%。
报告指,由於运输速度加快,认为亚马逊零售业务的转换率正在提高,这得益於亚马逊采用的区域化方法,运输距离缩短,整体服务成本降低。而在AWS业务方面,在GenAI带动下,对新实例的需求似乎正在改善。该行重申亚马逊仍然其互联网行业首选之一,鉴於在强劲的收入趋势下更高的营业利润率能见度,将目标价由215元上调至235美元。评级「买入」。
(ha/cy)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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