南韓 SK 海力士正積極押注記憶體晶片熱潮，計劃在本國投資 130 億美元新設一座處理器封測廠，競爭對手美光 (MU.US) 周二 (13 日) 股價應聲下挫逾 2%。
SK 海力士周二宣布，將在首爾南方的清州建造一座先進的人工智慧 (AI) 晶片封裝與測試工廠。
記憶體晶片已成為 AI 加速器中越來越重要的組件，名為高頻寬記憶體 (HBM) 晶片對輝達 (NVDA.US) 等處理器而言，更扮演至關重要的角色。
美光是三星電子和 SK 海力士在 HBM 晶片市場上的主要競爭對手，也是 DRAM 以及快閃記憶體市場的領導者。
巴隆周刊 (Barron’s) 報導，近來記憶體業務火紅，讓美光股價過去 12 個月以來翻漲逾兩倍。然而，但 SK 海力士的計畫，可能喚起投資人對過去產能過剩帶來的夢魘。
歷史上，記憶體晶片供應商經常在半導體景氣高峰時過度擴產，導致之後市場崩盤。也因此，美光股價周二開低走低，終場下跌 2.2% 至每股 338.13 美元。
Freedom Capital Markets 技術研究主管兼執行董事 Paul Meeks 說：「這些都是典型的周期驅動型產業。他們總在每個周期的高峰時聲稱『這次不同』。然後在周期低點，他們不只是小賠，而是賠很大。」
記憶體市場結構已然不同
不過，對 SK 海力士和美光抱持樂觀態度的人則不同意。他們認為 AI 已經對記憶體市場帶來結構性改變。
SK 海力士說：「我們正在積極因應 HBM 需求的成長。」該公司透過聲明指出，從 2025 年到 2030 年間，HBM 市場預估平均每年可成長 33%。周二宣布的新廠計畫，預定 2027 年底完工。
目前市場似乎尚未對供過於求太過擔憂：美光直到 2027 年中才會大幅擴充生產能量，三星則在 2026 年將部分工廠轉作其他晶片生產以增加 HBM 產能，但主要擴產要到 2028 年才會實現。
Freedom Capital Markets 的 Meeks 說：「我認為，由於稀缺性導致價格上漲的供需失衡，很可能會持續到 2027 年。」
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網