據《MarketWatch》報導，華爾街對博通 (Broadcom)(AVGO.US) 客製化晶片業務的熱情近期略有降溫，公司將在周三盤後公布財報，試圖重新點燃投資人信心。
問題在於，博通不僅是一家半導體公司，其另一大業務——虛擬化與雲端軟體——在目前市場環境下同樣備受關注。
博通已逐漸成為一家軟體巨頭，主要因為其在 2023 年收購 VMware。Freedom Capital Markets 科技研究主管 Paul Meeks 指出，上一季軟體業務占公司營收的 39%。過去軟體業務被視為投資利多，因為能提升利潤率並分散業務來源，如今隨著投資人評估人工智慧 (AI) 對傳統軟體供應商的衝擊，這部分業務反而成為潛在隱憂。
Meeks 在評論中提問，「AI 在多大程度上已經、或將會取代這些中介角色？」公司對市場的評論與財測指引可能會提供一些線索。
Cantor Fitzgerald 分析師 C.J. Muse 也表示，他與團隊「已經收到一些關於博通估值倍數能否持續的問題」，原因就在於其軟體業務曝險。
他補充稱，「我們認為 AI 業務仍有機會提供一定程度的抵銷效果。」
博通在周三公布會計年度第一季財報時，與 AI 相關的營收可能顯示加速成長。Oppenheimer 分析師 Rick Schafer 預估該部分營收將季增 30%，高於上一季的 25% 成長。
不過整體而言，Meeks 並不確定博通的財報能否說服華爾街。他擔心「上周市場對其他 AI 指標企業公告的反應」。例如，輝達 (Nvidia)(NVDA.US) 財報與財測大幅優於預期，但股價仍明顯下跌。
另一方面，Meeks 也表示，考量近期股價下跌，博通股票可能「已經被過度拋售」。和競爭對手輝達一樣，博通股價在 2026 年至今也下跌，且明顯落後費城半導體指數。
在尋找參與 AI 熱潮的新投資標的時，晶片投資人目前更偏好半導體設備製造商與記憶體廠商。瑞穗證券 (Mizuho) 交易部門分析師 Jordan Klein 表示，「許多」投資人將博通視為在本月稍晚輝達 GTC 大會前的放空標的。
Evercore ISI 分析師 Mark Lipacis 對博通的前景持更樂觀的看法，認為財報可能顯示多項正面趨勢，包括與 Alphabet(GOOGL.US) 共同開發的 TPU 需求正在擴大、基礎設施軟體業務的市場預期「門檻較低」，以及無線通訊業務動能強勁
根據 FactSet 調查的分析師預估，博通會計年度第一季調整後每股盈餘 (EPS) 預計為 2.03 美元，營收約 193 億美元。其中，公司半導體解決方案部門在截至 1 月一季營收預計為 124 億美元。另一方面，FactSet 共識預估顯示，分析師預期公司會計年度第二季調整後每股盈餘將達 2.17 美元，營收約 205 億美元。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網