12月10日|中信証券研報指出,近期谷歌在AI方向的加速讓市場看到其軟硬件一體化的潛力,也強化了其自研的TPU芯片在AI計算加速的適用性,同時The Information報道谷歌和Meta正商談進行對外銷售TPU,如果落地也將是ASIC商業模式的突破。我們認為英偉達GPU作為主流AI算力芯片的格局仍會保持不變,谷歌TPU產業鏈也有潛力成為2026年AI硬件領域彈性最大的子板塊之一,建議關注算力基建和應用落地等層面的機會。