盤前市場動向

1.6月28日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.10%，標普500指數期貨漲0.39%，納指期貨漲0.47%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.15%，英國富時100指數漲0.23%，法國CAC40指數跌0.85%，歐洲斯托克50指數跌0.22%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.42%，報82.08美元/桶。布倫特原油漲0.36%，報85.57美元/桶。

市場消息

萬眾矚目的美國5月份PCE通脹數據公佈，降息預期獲提振。“美聯儲青睞的通脹指標”美國5月核心PCE物價指數年率錄得2.6%，為2021年3月以來最小增幅。美國5月核心PCE物價指數月率錄得0.1%，為2023年11月以來最小增幅。美國5月核心PCE物價指數年率
2.6%，預期2.60%，前值2.80%。今晚PCE通脹數據如期迎來里程碑式回落，美聯儲年內降息兩次的理由得到加強。分析師指出，核心PCE指數如果再持續以極低幅度環比增長甚至出現環比下行，可能將不斷助推美聯儲今年降息兩次，以及9月開啟首次降息的概率。美國5月PCE數據公佈後，交易員增加對美聯儲降息押注。根據CME美聯儲觀察工具，市場目前預計9月降息的可能性約60%，預計今年降息兩次的累計概率接近八成。

美國2024年大選總統候選人首次展開辯論，分析師指出相關概念股有望收益。美東部時間週四，美國2024年總統選舉候選人首場電視辯論在搖擺州佐治亞州舉行。拜登與特朗普就經濟、移民、墮胎、地緣戰爭進行了廣泛辯論。隨着兩位候選人針鋒相對，美元兑主要貨幣走高，墨西哥比索和日元等全球貨幣走弱。彭博的美元指數創下今年新高。歷史數據顯示，大選年通常對美國股市有利。自1960年以來，標普500指數幾乎在每個選舉年都上漲。唯一的例外是2000年和2008年，分別受到互聯網泡沫破裂和金融危機的影響。根據瑞銀的研究，以下股票可能會從拜登連任中受益：基於電氣化政策的電器元件和電網公司，如伊頓(ETN.US)      、廣達服務(PWR.US)      ;太陽能、電動車和充電基礎設施生產商，如特斯拉(TSLA.US)      、第一太陽能(FSLR.US)      、NextEra能源(NEE.US)      、Sunrun(RUN.US)      。而“特朗普完勝概念股”則包括受益於放鬆華爾街資本流動性規則的銀行、消費金融公司，如美國五大行等。此外，加密貨幣股票也可能受益於特朗普獲勝，因為這位前總統在最近幾周的競選活動中越來越多地強調比特幣和其他數字資產，作為吸引新選民的一種方式：值得關注的股票包括Coinbase(COIN.US)      、Marathon
Digital(MARA.US)      、Riot
Platforms(RIOT.US)      、CleanSpark(CLSK.US)      和MicroStrategy(MSTR.US)      等。

美聯儲巴爾金：通脹之戰仍未勝利
美國經濟有望保持韌性。里士滿聯儲主席巴爾金週五表示，通脹之戰仍未取得勝利，只要失業率保持低位、資產估值保持高位，美國經濟就可能保持韌性。巴爾金表示：“美國經濟，特別是其消費者，對加息的適應能力比大多數人預期的要強得多，只要資產估值保持高位，失業率保持低位，這種狀況就可能持續下去。”

IMF：美聯儲應該至少在年底前保持利率不變。國際貨幣基金組織(IMF)總裁格奧爾基耶娃表示，美聯儲應該等到“至少”年底再降息。擁有190個成員國的國際貨幣基金組織表示，美國是20國集團中唯一一個經濟增長高於疫情前水平的經濟體，“強勁”的增長表明通脹面臨持續的上行風險。格奧爾基耶娃週四在新聞發佈會上表示，"我們確實認識到重要的上行風險，"“考慮到這些風險，我們同意美聯儲應該至少在2024年底之前將政策利率維持在目前的水平。”自2023年7月以來，美聯儲目前的聯邦基金利率一直保持在5.25%至5.50%的範圍內。IMF預測，核心個人消費支出價格指數——美聯儲首選的通脹指標——將在2024年底達到2.5%左右，到2025年中期達到美聯儲2%的目標利率，比美聯儲自己對2026年的預測要早。

個股消息

盤前暴跌約15%!耐克(NKE.US)      下調全年業績指引，預計Q1營收下滑10%。耐克股價週五美股盤前暴跌，此前該零售商下調了全年業績指引，並表示預計本季度銷售額將下降10%，因為該公司警告稱，其在中國市場的銷售疲軟，全球消費趨勢“不均衡”。財報顯示，耐克預計第一季度營收將暴跌10%，遠低於分析師預期的3.2%。2025財年的銷售額預計將下降中個位數，而此前的預期為將增長0.9%。耐克還預計，上半年的銷售額將出現高個位數的降幅，而此前的預期為低個位數的降幅。

微軟與OpenAI價值130億美元的協議面臨歐盟的額外審查。據報道，微軟向OpenAI投資130億美元的交易將受到歐盟反壟斷監管機構的進一步審查。歐盟反壟斷監管機構準備就OpenAI獨家使用微軟雲技術一事對競爭對手展開調查。據悉，監管機構將更多地詢問微軟的競爭對手和客户，瞭解這家美國公司與OpenAI簽訂的排他性條款，以及這些條款是否可能對競爭產生負面影響。

傳豐田汽車(TM.US)      尋求在上海設立雷克薩斯獨資工廠。據知情人士透露，豐田汽車正在與上海有關部門商談建設獨資工廠的可能性，但在這家日本汽車製造商在中國市場舉步維艱之際，這將是一個冒險的舉措。知情人士表示，豐田正在談判獲得與特斯拉類似的待遇，包括税收減免、政策支持、土地補助，以及不需要當地合資夥伴就能直接擁有和控制工廠的能力。知情人士稱，這家全球第一大汽車製造商將利用該工廠生產高端品牌雷克薩斯的電動汽車。儘管豐田與大多數外國汽車製造商一樣，在競爭激烈的中國市場中表現不佳，但首席執行官Koji
Sato在去年 4
月上任後採取了“電動汽車優先”的策略。根據這一策略，雷克薩斯被視為豐田在未來幾年推出數百萬輛電動汽車的先鋒。去年10月，豐田推出了一款雷克薩斯電動汽車概念車。

傳蘋果(AAPL.US)      正開發新iPhone電池技術，採用更易更換設計。報道稱，蘋果正在開發一種新的電感應粘合劑脱粘技術，用户只需對電池施加一小股電流，電池就能從底盤上拆下來。報道援引參與iPhone製造的人士的話補充道，這種新技術方法可能用於即將推出的iPhone的一種機型，人們普遍預計這款機型將是iPhone
16，並有可能用於2025年iPhone的所有機型。為了配合使用這項技術，iPhone
16的電池採用了獨特的金屬外殼設計，以往的iPhone電池採用軟箔包裝。近年來，蘋果一直致力於讓設備的自助維修變得更容易。本週早些時候，這家科技巨頭宣佈，其自助維修軟件現已在32個歐洲國家推出，其中包括英國、法國、德國和荷蘭。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:45 美國6月芝加哥PMI

北京時間22:00 美國6月密歇根大學消費者信心指數終值

次日北京時間00：00 美聯儲理事鮑曼參與一場問答活動。

次日北京時間00：45 2024年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利就人工智能、勞動力市場發表講話。