盤前市場動向
1. 10月23日(週三)美股盤前,美股三大股指期貨齊跌。截至發稿,道指期貨跌0.47%,標普500指數期貨跌0.22%,納指期貨跌0.32%。
2. 截至發稿,德國DAX指數跌0.24%,英國富時100指數跌0.50%,法國CAC40指數跌0.64%,歐洲斯托克50指數跌0.40%。
3. 截至發稿,WTI原油跌1.84%,報70.42美元/桶。布倫特原油跌1.71%,報74.74美元/桶。
市場消息
華爾街巨頭分歧:高盛看衰美股未來,摩根大通押注AI助漲6.7%。高盛策略師警告稱,標普500指數的年增長率在未來幾年可能僅為3%,遠低於過去10年的13%和長期平均的11%。他們認為,高企的國債收益率可能會吸引資金離開股市,轉向債券等其他資產。相比之下,摩根大通的分析師預計,儘管市盈率可能會下降,但美國大盤股仍將是投資者投資組合的支柱,預計未來10-15年的年化回報率為6.7%。摩根大通財富管理公司全球主管表示,儘管市盈率會下降,但更健康的宏觀和企業基本面將為投資者提供更穩固的資本配置時機。摩根大通團隊的樂觀情緒部分源於他們對人工智能帶來的收入增長和利潤率提升的預期,尤其是對於那些在該技術上投入巨資的大公司。
價值股比成長股更香?這位專家稱美股科技股太“頭重腳輕”。Zacks Investment Management客户投資組合經理Brian
Mulberry表示,他更喜歡價值股而不是成長股。Mulberry解釋説,“七巨頭”使得估值正變得“有點頭重頭輕”。他指出:“從收益來看,標普500指數目前的預期估值約為22倍。如果我們把它集中到七巨頭上,它仍然在30多倍左右。當你看到公用事業等行業的預期盈利增長,而它們的預期市盈率只有9或10倍左右時,就會發現,對這些特定行業的估值討論要激烈得多。”Mulberry指出,在這些行業中,有表現較好的個股將看到“持續的盈利增長”,提供更好的投資機會。他以銀行為例稱:“因此,我們真的覺得,如果你現在轉向一些更傳統的價值型板塊,在目前的估值水平上你可以做得更好。”
如何押注美國大選?傳奇投資人看空美債,看多黃金和比特幣。美國傳奇投資人、億萬富翁對衝基金經理保羅•都鐸•瓊斯表示,無論哪位候選人贏得2024年美國總統大選,他都不會持有美國債券,因為美國的財政狀況看起來將會惡化。他表示,美國前總統唐納德·特朗普和副總統卡瑪拉·哈里斯在競選總統期間都提出了龐大的支出計劃,並“像發放狂歡節珠子一樣發放減税措施”,這些措施一旦實施,將導致預算赤字膨脹並推高債務。此外,他還表示:“我做多黃金和比特幣。我認為大宗商品的持有量太低了,所以我做多大宗商品。”他還將納斯達克指數視為通脹對衝工具。
市場恐誤判三大央行利率走勢,“強美元”風暴難歇。專欄作家Jamie
McGeever認為,市場可能誤判了三大央行的利率走勢,美元有望進一步走強。最顯著的政策路徑分歧可能出現在美聯儲和歐洲央行之間。美聯儲可能需要在未來一年放慢政策寬鬆的步伐,而歐洲央行的降息力度可能比市場目前預期更大。如果美國利率降幅遠低於歐洲,這將顛覆市場對美元未來一年將走弱的普遍看法,意味着美元近期的反彈還有更大的上升空間。與此同時,英國的經濟增長和通脹動態並沒有那麼疲弱,但鑑於美國的基本面似乎強勁得多,交易員對英國央行在2025年之前的降息幅度與美聯儲相同的預期令人費解。高盛分析師的模型顯示,英國的名義中性利率在2.75%左右,與美國一樣,至少比交易員目前設定的終端利率低75個基點。結果是,即使在寬鬆週期結束後,政策仍可能是限制性的,這意味着英國央行可能進一步降息。
黃金“新牛市”來了?越來越多華爾街大佬看高至3000美元!雖然國際金價屢創新高,但仍有越來越多的分析師預測,金價還能繼續上漲至每盎司3000美元。美銀行大宗商品策略師Michael
Widmer日前表示,金價“現在看起來比以往任何時候都好。我想我們接近3000美元了。”Widmer稱,政府債務水平上升和地緣政治不確定性正在醖釀,是他看好前景的原因。花旗分析師也堅持認為,金價將在未來6至9個月觸及3,000美元。澳大利亞聯邦銀行分析師Vivek
Dhar稱,預計明年第四季黃金均價將達到3,000美元;他還預計,本季度黃金均價將達到2,800美元。Global X投資分析師Trevor
Yates認為,現在入場還不算太晚,“我們認為現在購買黃金還不算太晚,黃金漲勢的兩個主要驅動力是強勁的實物和金融市場需求。”
個股消息
Robotaxi活動意外“翻車”後,特斯拉(TSLA.US) 能靠Q3財報挽回投資者信心嗎?特斯拉將於10月23日美股盤後公佈最新業績。根據Visible
Alpha的數據,分析師預計特斯拉Q3營收將從上年同期的233.5億美元增至254.1億美元,預計淨利潤從上年同期的18.5億美元小幅下降至16.8億美元。本月早些時候,特斯拉公佈的第三季度交付數據不及預期,但同比恢復增長,扭轉了前兩個季度的頹勢。該公司公佈的數據顯示,第三季度交付了462890輛汽車,同比增長6.4%,分析師預期為463310輛,較前兩個季度同比約9%和5%的降幅有所改善。此外,令人失望的是,在華爾街對特斯拉在自動駕駛軟件、Robotaxi和人工智能領域發展抱有巨大增長預期的背景下,該公司Robotaxi活動卻給投資者留下了不好的印象。在令人失望的Robotaxi活動未能提振投資者信心後,特斯拉的盈利能力重新受到關注。
高通(QCOM.US) 被Arm(ARM.US) 下“最後通牒”,股價盤前大跌!據報道,英國半導體IP巨頭Arm已經提前60天向長期合作伙伴高通發出強制性通知,取消高通的架構許可協議。若期滿後未能達成解決方案,高通或將無法使用Arm的指令集進行芯片設計。高通每年銷售數億個處理器,許多安卓智能手機使用其產品。原有的架構協議允許高通根據Arm擁有的標準創建自己的芯片。如果該協議被取消,高通可能不得不暫停銷售旗下大部分產品,否則就將面臨鉅額索賠。Arm本次取消高通的許可協定與兩家在2022年開啟的訴訟密切相關。有業內人士判斷,高通、Arm的這場爭端不僅將擾亂芯片行業最具影響力的兩家公司的財務和運營,甚至擾亂整個智能手機和PC市場。截至發稿,高通、Arm週三美股盤前均跌近4%。
49人感染,1人死亡,緊急下架!美國官方警告與麥當勞(MCD.US) 這款漢堡有關。美國疾病控制與預防中心(CDC)警告稱,麥當勞的“四分之一磅漢堡包”(Quarter
Pounder
hamburgers)在美國多州引發與大腸桿菌相關的疾病。疾控中心在一份報告中表示,美國目前有49人因食用“四分之一磅漢堡包”而患病,疾控中心已就此展開調查。據悉,目前全美有包括1名兒童在內的10人因感染相關疾病住院,1人死亡。麥當勞迅速對此事件做出了響應,公司聲明稱正在採取“迅速果斷的行動”,並指出初步調查結果表明,這些疾病可能與一種由單一供應商提供的切片洋葱有關。截至發稿,麥當勞週三美股盤前跌近7%。
可口可樂(KO.US) Q3業績超預期,產品平均售價增長10%。財報顯示,可口可樂Q3淨營收同比下降1%至119億美元,好於分析師預期的116.1億美元;經營利潤率為21.2%,上年同期為27.4%;可比每股收益為0.77美元,好於分析師預期的0.74美元。Q3單位箱成交量下降1%,但產品平均售價增長了10%。該公司仍預測,2024年全年調整後的每股收益將增長5%-6%。
波音(BA.US) Q3營收稍遜預期,淨虧損近62億美元。財報顯示,波音Q3營收同比下降1%至178.4億美元,略低於分析師預期的178.9億美元;淨虧損61.74億美元,上年同期淨虧損16.38億美元;每股虧損9.97美元,上年同期每股虧損2.7美元。經營現金流為-13億美元;自由現金為-20億美元。積壓訂單總額為5110億美元,其中包括5400多架商用飛機。波音已提供了一份最新的合同提案,工會將於週三進行投票表決,以決定已持續超一個月的罷工能否結束。
AT&T(T.US) Q3業績好壞參半,維持全年盈利指引。財報顯示,AT&T
Q3營收同比下降0.5%至302億美元,低於分析師預期的304.5億美元;調整後的每股收益為0.60美元,好於分析師預期的0.57美元。該公司重申,預計2024年全年調整後的每股收益為2.15-2.25美元,分析師預期為2.20美元。截至發稿,AT&T週三美股盤前漲近3%。
德州儀器(TXN.US) Q3業績超預期,預計工業和汽車市場需求即將迎來複蘇。數據顯示,該公司Q3營收下降8.4%至41.5億美元,標誌着連續第八個季度營收同比下滑,但為七個季度以來的最小降幅,超出分析師預期的41.2億美元;每股收益為1.47美元,市場預期為1.37美元。在終端市場需求反彈的支撐下,智能手機和PC供應商的訂單有所改善,推動了德州儀器半導體(用於電力電子設備)的銷售表現。不過,該公司首席執行官Haviv
Ilan表示,其最大的銷售來源——工業和汽車芯片——仍面臨庫存過剩的問題;當被要求預測反彈的時間時,他回答稱:“是時候了,但我們還沒有看到。”該公司表示,預計第四季度的銷售額將達到37億至40億美元,分析師平均預期為40.8億美元;預計每股收益將為1.07至1.29美元,分析師平均預期為1.35美元。截至發稿,德州儀器週三美股盤前漲超3%。
德銀(DB.US) Q3恢復盈利,營收同比增長5%超預期。財報顯示,德銀第三季度淨營收為75.01億歐元,同比增長5%,好於分析師平均預期的73.38億歐元;歸屬於公司股東的淨利潤為14.61億歐元,同比增長42%。值得一提的是,德銀在第二季度報告了1.43億歐元的淨虧損,原因是交易放緩、以及該行計入了與德國郵政銀行(Postbank)零售部門遺留問題相關的費用。德銀表示,第三季度4.4億歐元訴訟準備金的部分釋放幫助提高了利潤,該行目前已申請進行股票回購。
星巴克(SBUX.US) Q4同店銷售額創四年最大降幅,暫停發佈2025財年業績指引。財報顯示,在截至9月29日的2024財年第四季度,星巴克同店銷售額同比下降7%。這一降幅是分析師普遍預期的兩倍,同時也創下四年來最大規模的季度降幅。星巴克表示,暫停發佈2025財年業績指引將使新任CEO尼科爾有機會評估業務並鞏固星巴克力爭重拾增長曲線的轉型計劃。投資機構Edward
Jones分析師Brian
Yarbrough表示:“我認為這一轉變所需的時間比一些投資者所預期的時間要長。未來幾個季度可能將非常艱難。”截至發稿,星巴克週三美股盤前跌近4%。
新東方(EDU.US) 發佈2025財年第一季度業績:股東應占淨利潤2.454億美元,同比上升48.4%。新東方發佈截至2024年8月31日止第一季度業績。新東方的淨營收為14.354億美元,同比上升30.5%;淨營收(不包括東方甄選自營產品及直播電商業務實現的營收)為12.782億美元,同比上升33.5%,主要由於公司的教育屬性新業務帶動收入增加。經營利潤同比上升42.9%至2.932億美元,經營利潤(不包括東方甄選自營產品及直播電商業務產生的經營虧損)則同比上升58.4%至3.031億美元。新東方股東應占淨利潤同比上升48.4%至2.454億美元。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:00 美聯儲理事鮑曼在費城聯儲主辦的第八屆金融科技年會上發表講話
北京時間22:00 美國9月成屋銷售年化總數
北京時間次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書
業績預告
週四早間:特斯拉(TSLA.US) 、IBM(IBM.US) 、ServicenNow(NOW.US) 、紐曼礦業(NEM.US)
週四盤前:巴克萊(BCS.US) 、西南航空(LUV.US) 、美國航空(AAL.US) 、好未來(TAL.US) 、聯合太平洋(UNP.US) 、聯合包裹(UPS.US)
(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經