1. 1月8日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.02%，標普500指數期貨跌0.12%，納指期貨跌0.17%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.11%，英國富時100指數跌0.12%，法國CAC40指數跌0.77%，歐洲斯托克50指數跌0.43%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.34%，報74.50美元/桶。布倫特原油漲0.08%，報77.11美元/桶。

市場消息

知情人士稱特朗普正考慮宣佈全國經濟緊急狀態，以推出新的關税計劃。四位知情人士表示，特朗普正在考慮宣佈全國經濟緊急狀態，為徵收大量普遍關税提供法律依據。該聲明將允許特朗普利用《國際經濟緊急權力法》制定一個新的關税計劃，該法案單方面授權總統在國家緊急狀態期間管理進口。其中一名消息人士指出，特朗普喜歡這項法律，因為它在如何實施關税方面賦予了廣泛的管轄權，而沒有嚴格要求證明關税是出於國家安全的考慮。特朗普過渡團隊沒有迴應置評請求。

美國股市將於1月9日休市，以紀念吉米·卡特。為了紀念美國第39任總統吉米·卡特，美國股市將於1月9日休市。卡特於12月29日在家中去世，享年100歲。美國總統拜登宣佈，將1月9日定為全美哀悼日。這一天還將舉行卡特總統的國葬，儀式將在華盛頓特區的華盛頓國家大教堂舉行。紐約證券交易所和納斯達克交易所將於當天停市，以表達對卡特總統的敬意。

“小非農”與美聯儲紀要今晚來襲。北京時間週三21：15，美國12月ADP就業人數變動數據將出爐。該數據素有“小非農”之稱，預計將引發市場大行情。調查顯示，美國12月ADP就業人數料增加14萬。此前美國11月ADP就業人數增加14.6萬。此外，北京時間週四03：00，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將公佈12月貨幣政策會議紀要。該紀要可能揭示更多關於未來政策路徑的線索，尤其是關於美聯儲是否真正轉鷹方面的線索。在12月會議上，美聯儲如期降息25個基點，官員們預測2025年僅降息兩次。美聯儲主席鮑威爾表示，進一步的調整將取決於通脹的軌跡。

特朗普驚人言論引來反擊!特魯多：加拿大絕無可能併入美國，巴拿馬、丹麥宣誓主權。美國當選總統特朗普在就職之前就已經開始朝着一眾國家揮舞大棒。當地時間1月7日，特朗普在海湖莊園舉行的新聞發佈會上表示，將使用“經濟力量”將美國與加拿大合併，並不以“人為劃定的邊界”來看待兩國之間的分界線。而在此前，特朗普曾多次將加拿大稱作美國的第51個州。對此，已宣佈將辭職的加拿大總理特魯多通過社交媒體迴應稱：“加拿大絕無可能成為美國的一部分。”特魯多還表示：“作為彼此最大的貿易和安全夥伴，我們兩國的工人和民眾都因此受益。”

美聯儲博斯蒂克：通脹將逐步回落，政策制定者決策時應保持謹慎。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克(Raphael
Bostic)表示，鑑於在降低通脹方面取得的進展不均衡，官員們在決策時應謹慎，並傾向於維持高利率以實現物價穩定的目標。博斯蒂克還表示，他預計今年通脹率將逐步回落至美聯儲2%的目標。他補充稱，預計價格壓力將會消退，儘管有些時候可能看起來進展正在停滯，或者通脹加劇。他表示：“鑑於這些措施的不確定性，我認為這將要求我們的政策手段更加謹慎。”

10年期美債收益率飆升令市場“痛苦”，美股面臨進一步下行風險。隨着10年期美債收益率接近近年來令股市痛苦不堪的水平，美國股市還有進一步下跌的空間。美國
10 年期國債收益率攀升至略低於 4.7% 的水平，自 9 月中旬以來幾乎不間斷地上漲逾一個百分點，為 4 月份以來的最高水平。這一走勢與 2022 年和
2023
年的情況相似，當時全球股市大幅下跌。但這一次，股市漲勢只是稍作喘息，如果收益率繼續飆升，股市仍有下跌空間。高盛集團策略師克里斯蒂安·穆勒-格里斯曼在一份報告中寫道：“股票/債券收益率相關性再次轉為負值。”他強調，如果在沒有良好經濟數據的情況下收益率繼續上升，將打擊股市。

個股消息

英偉達(NVDA.US)      閃崩!“科技春晚”看不到短線利好，交易員大舉拋售看漲期權。投資者週二拋售了大量英偉達(NVDA.US)      的看漲期權，該股在創下去年11月以來的首次紀錄高點後出現下跌。Susquehanna
International Group衍生品策略聯席主管Chris
Murphy表示，美股盤中，約有20萬份1月17日到期、執行價140美元的看漲期權，以及60萬至70萬份2月21日到期、執行價159美元至165美元的看漲期權被基本賣出。該公司此前發表了內容廣泛的新產品介紹，但未能將這家人工智能芯片製造商推向新的高度。英偉達首席執行官黃仁勛週一晚間將在拉斯維加斯舉行的國際消費電子展(CES)上發表演講，屆時將推出一系列新產品。

蘋果(AAPL.US)      10億美元投資未解印尼禁令，iPhone 16系列銷售受阻。印度尼西亞禁止銷售蘋果 iPhone
16系列，指出蘋果在當地的10億美元AirTag工廠計劃未能滿足投資要求。在週三的簡報會上，印尼部長阿古斯·古米旺·卡塔薩斯米塔表示，根據國內內容規則，蘋果公司需要在印尼國內生產部分智能手機或零部件，而AirTag僅被視為一個配件，不足以達標。

本田(HMC.US)      發佈首款“美國造”電動車，配備AI自動駕駛軟件。本田汽車公司公佈了兩款在美國生產的電動汽車原型車，預示着該公司計劃在未來幾年推出一波新的電動車型，不過如果需求繼續失去勢頭，這家汽車製造商可能會放慢電動汽車投資的步伐。本田週二表示，這兩款車型——一款轎車和一款SUV——將在俄亥俄州的工廠生產，並從明年年初開始在美國銷售。這是本田計劃到2030年在全球推出的30款新電動汽車中的第一批。該公司的目標是到2040年在北美實現100%的零排放汽車銷售，但也表示，如果電動汽車的需求繼續減弱，它願意改變策略。如果美國當選總統特朗普兑現取消電動汽車税收抵免的威脅，這種情況可能會加劇。

殼牌(SHEL.US)      下調Q4液化天然氣產量預期，預警油氣交易疲軟。殼牌在週三發佈交易更新，下調了其第四季度液化天然氣的生產預期，並預計其石油和天然氣交易結果將顯著低於前一季度，同時還將計提15億至30億美元的非現金税後減值準備。具體而言，殼牌將第四季度液化天然氣產量預測從先前的690萬至750萬噸下調至680-720萬噸，歸因於輸送至液化設施的原料氣減少以及貨物運輸的縮減。在財務方面，殼牌將在全年業績公佈前，計提與歐洲和北美資產相關的可再生能源部門高達12億美元的減值準備，總非現金税後減值準備在15億至30億美元之間。

開闢新市場!默沙東(MRK.US)      佳達修®成為中國首個獲批的男性HPV疫苗。默沙東宣佈，佳達修®[四價人乳頭瘤病毒疫苗(釀酒酵母)]的多項新適應證已獲得中國國家藥品監督管理局的上市批准，適用於9~26歲男性接種。新適應證的獲批，標誌着默沙東佳達修®成為中國境內首個且目前唯一獲批、可適用於男性的HPV疫苗。在女性接種熱潮逐漸消退之後，為這家美國製藥巨頭開闢了一個尚未開發的新市場。佳達修®此次獲批的新適應證可適用於9-26歲男性預防因HPV16、18引起的肛門癌，HPV6和11引起的生殖器疣(尖鋭濕疣)，以及由HPV6、11、16、18引起的以下癌前病變或不典型病變：1級、2級、3級肛門上皮內瘤樣病變(AIN)。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:15：美國12月ADP就業人數變動(萬)。

北京時間21:30：美國截至1月4日當週初請失業金人數(萬)。

北京時間23:00：美國11月批發庫存月率終值(%)。

北京時間23:30：美國截至1月3日當週EIA原油庫存變動(萬桶)。

次日北京時間凌晨1:00：美國截至1月3日當週EIA天然氣庫存變動(億立方英尺)。

次日北京時間凌晨2:00：美國1月8日10年期國債競拍-總金額(億美元)、美國1月8日10年期國債競拍-高收益率(%)。

北京時間21:00：美聯儲理事沃勒在經合組織的會議上就經濟前景發表講話。

次日北京時間凌晨3:00：美聯儲公佈12月貨幣政策會議紀要。