盤前市場動向

1. 4月17日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.21%，標普500指數期貨漲0.27%，納指期貨漲0.19%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.49%，英國富時100指數漲0.67%，法國CAC40指數漲1.29%，歐洲斯托克50指數漲0.65%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.68%，報84.78美元/桶。布倫特原油跌0.69%，報89.40美元/桶。

市場消息

安聯首席經濟顧問：強美元和美國高利率令全世界不知所措。安聯首席經濟顧問Mohamed
El-Erian表示，全球各地的政策制定者都在努力應對美元飆升和美國利率高企的問題。他表示：“對於如何應對美元的全面走強，各國當局都有些不知所措。”“不幸的是，在過去，當這兩件事發展得太過分時，就會破壞其他地方的一些東西。”他指的是美元走強和美國利率相對更高。由於美國經濟數據相對於其他全球同行而言表現強勁，交易員們對美聯儲降息的預期日益消退，美元指數今年以來已大漲近5%。他認為，全球經濟也表現出了韌性。但他表示，資產負債表“不平衡”的行業(如某些地區性銀行)和債務“不可持續”的國家最容易受到金融環境收緊的影響。

貝萊德：最近股市的下跌只是“健康的回調”，兩個主題行業值得關注。在貝萊德全球配置投資團隊主題策略負責人Kate
Moore看來，最近的下跌並不意味着市場低迷。Moore表示：“我認為，在第一季表現極為強勁之後，健康的回調是對頭的，不會改變基本面。”“有利的宏觀經濟環境應該會在今年剩餘時間裏支撐更高的股市回報。還有相當大的上行空間。也就是説，市場不會一帆風順。”Moore認為，貝萊德最看好的兩個主題存在機會：與人工智能相關的軟件和半導體公司，以及全球大宗商品生產商和礦業公司、尤其是與銅有關的公司。

美國企業違約率預計改善，投機級債務違約率明年4月有望降至3.4%。根據信用評級機構穆迪和標普全球評級的數據顯示，儘管2023年美國企業違約率仍處於較高水平，但預計在2024年將有所改善，特別是在一些積極的宏觀經濟和市場因素的支持下。穆迪在報告中寫道，投機級債務的違約率在第一季度達到頂峯，約為5.8%，預計到6月將穩定在歷史平均水平4.7%，並在明年4月下降到3.4%。此外，標普全球評級預測，到2024年底，美國投機級企業的違約率將達到4.75%。該機構觀察到，儘管市場情緒有所改善，但許多企業的信用基本面依然緊張，特別是那些評級較低的企業。這些企業普遍現金流緊張，債務負擔重，而且在如此高的利率環境下，維持現有債務的成本有所上升。

個股消息

不服法院判決，特斯拉(TSLA.US)      將再次就馬斯克560億美元薪酬舉行股東投票。特斯拉將再次讓股東就首席執行官埃隆·馬斯克的薪酬方案進行投票，此前特拉華州一家法院宣佈2018年特斯拉為馬斯克安排的560億美元獎金無效。特斯拉在週三發佈的代理文件中還表示，將就將公司註冊地從特拉華州遷至德克薩斯州進行投票。這家電動汽車製造商將於6月13日召開年度股東大會。

阿斯麥(ASML.US)      Q1銷售額同比下滑22%，新增訂單金額不及預期。財報顯示，阿斯麥Q1淨銷售額為52.90億歐元，同比下降22%，不及市場預期的54.7億歐元;淨利潤為12.24億歐元，上年同期為19.56億歐元，同比下降37%，但好於市場預期的10.7億歐元;每股收益為3.11歐元，上年同期為4.96歐元。Q1新增訂單金額為36.11億歐元，其中包括6.56億歐元的EUV訂單。Q1新增訂單金額不及市場預期的46.3億歐元，且較2023年Q4創紀錄的91.9億歐元下滑近三分之二。此外，阿斯麥預計，2024年全年銷售額將與2023年基本持平。不過，阿斯麥預計，第二季度銷售額為57億-62億歐元，低於市場預期為64.6億歐元。截至發稿，阿斯麥週三美股盤前跌近5%。

雅培(ABT.US)      Q1業績超預期，上調全年盈利指引。雅培Q1營收為99.64億美元，高於市場預期的98.8億元;每股收益為0.98美元，高於市場預期的0.95美元。此外，該公司預計，第二季度調整後的每股收益為1.08-1.12美元，市場預期為1.12美元;預計全年調整後的每股收益為4.55-4.70美元，此前預期為4.50-4.70美元。

部分波音飛機停飛三週，美聯航(UAL.US)      Q1虧損1.24億美元。財報顯示，美聯航Q1營收125.4億美元，同比增長9.7%，超出市場預期的124.5億美元;調整後每股虧損為0.15美元，平均預計為每股虧損0.58美元。美聯航表示，與疫情前相比，第一季度的需求環境仍然強勁，業務需求連續增長了兩位數。美聯航第一季度虧損為1.24億美元，原因是1月份阿拉斯加航空波音
737 Max
9客機因面板爆炸而導致所有該型號飛機停飛三週。該公司表示，停飛造成了2億美元的損失，足以將本季度的微薄利潤變成虧損。此外，美聯航預計第二季度每股收益將在3.75美元至4.25美元之間，高於分析師平均預測的每股3.73美元;預計全年調整後每股收益將在9至11美元之間，而市場普遍預期為9.43美元。截至發稿，美聯航週三美股盤前漲近5%。

盈透證券(IBKR.US)      Q1營收同比增長13.9%，每股收益1.64美元超預期。財報顯示，盈透證券Q1淨營收為12.03億美元，符合市場預期，較上年同期的10.56億美元增長13.9%。歸屬於普通股股東淨利潤為1.75億美元，上年同期為1.48億美元，經調整攤薄後每股收益為1.64美元，市場預期為1.63美元，上年同期為1.35美元。按業務劃分，佣金收入為3.79億美元，同比增長6%，其中，期權合約交易量同比增長24%，而期貨合約和股票交易量分別下降3%和16%。執行、清算和分銷費用同比增長6%至1.01億美元;淨利息收入總額為7.47億美元，同比增長17%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:30 美國截至4月12日當週EIA原油庫存變動

北京時間次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書

北京時間次日05:30 2024年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話

業績預告

週四早間：美國鋁業(AA.US)     

週四盤前：台積電(TSM.US)      、諾基亞(NOK.US)      、黑石(BX.US)