1. 5月10日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.27%，標普500指數期貨漲0.31%，納指期貨漲0.43%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.62%，英國富時100指數漲0.75%，法國CAC40指數漲0.69%，歐洲斯托克50指數漲0.73%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.78%，報79.88美元/桶。布倫特原油漲0.64%，報84.42美元/桶。

市場消息

美聯儲博斯蒂克：儘管時機不確定，但降息仍將在今年開啟。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在接受採訪時表示，儘管政策放鬆的時機和程度尚不確定，且通脹進一步下降的速度也很緩慢，但美聯儲今年可能仍將按計劃降息。這是博斯蒂克在上週美聯儲政策會議後的首次公開評論，他表示，儘管第一季度物價上漲速度似乎遠高於美聯儲2%的目標，但“我仍然相信”今年利率可以下調。博斯蒂克稱，與他所在的美國東南部聯儲地區的企業的對話表明，薪資和就業增長可能會放緩，且多數企業認為，在物價快速上漲推動通脹在2022年升至40年高位後，它們的定價能力正在下降。

下週有大驚喜!美國CPI將“大幅降温”。金融博客零對衝表示，下週公佈的4月份CPI報告將是一個“下行驚喜”，因為滯後的OER(自住房業主等價租金)
“崩潰”了。它之前也警告過，“未來9-12個月的租金/OER通脹(佔CPI籃子的43%)將出人意料地下行，即使租金實際上現在正在上漲……”現在，認為美國統計局將在大選前幾個月積極偽造OER數據，使CPI“低於預期”的人可不止零對衝。在這一過程中，降息將再次成為可能。

美國通脹為何重燃?華爾街大佬怒噴：都怪鮑威爾太鴿!Key Square Group的首席執行官以及首席投資官Scott
Bessent表示，美聯儲主席鮑威爾一直急於把實現經濟軟着陸的功勞攬在自己身上，但現在他卻讓軟着陸更難實現了。鮑威爾上週預測，利率的下一步行動可能是下調，而非上調，這一預測延續了他的錯誤。Bessent説，早些時候，如果其能稍微克制一點，情況就會好得多。到2023年第三季度，核心PCE的同比增速已降至2%，金融狀況也大幅收緊。軟着陸和實現2%的通脹目標似乎盡在鮑威爾的掌控之中。Bessent説，鮑威爾當時只需要剋制自己不去吞下降息這一眾所周知的“棉花糖”，並在幾個季度內保持金融環境的緊縮。然而，他把棉花糖吃了。

美聯儲戴利：限制性利率需要更多時間發揮作用。舊金山聯儲主席戴利表示，利率目前正在抑制經濟，但可能需要更多時間才能使通脹迴歸美聯儲的目標水平。戴利週四在一場討論中表示：“我們採取了限制性措施，但可能需要更多時間來降低通脹。”這番言論與美聯儲主席鮑威爾在4月16日的講話相呼應。戴利表示，近期的數據顯示，今年年初價格壓力回升，這凸顯了政策制定者們在確信通脹得到控制之前不能宣佈抗擊通脹已取得勝利的原因。她表示：“對於未來幾個月的通脹情況、以及我們應該如何應對，目前存在相當大的不確定性。”

全球資金偏好生變!
科技巨頭熱度消退，公用事業股晉升美歐股市“C位”。美國股市已從4月份的低迷走勢中加速反彈，然而領漲勢力並不是英偉達與微軟所領銜的“美股七大科技巨頭”，而是兩個長期以來被全球資金忽視的相對冷門板塊公用事業以及必選消費品，反映出全球資金對於股市的偏好出現明顯變化。在歐洲股市，2022年以來持續遭受拋售的公用事業股以及房地產股帶動斯托克600指數屢創新高。數據顯示，自4月16日標普500指數觸及近期底部以來，公用事業類股票一路走高，公用事業板塊的漲幅近12%，佔該行業今年迄今為止幾乎所有漲幅，其中電力巨頭Vistra
Energy
年內漲幅超140%。

日元貶值引發商業信心暴跌，日本央行面臨救市壓力。日本商業信心在4月份遭遇重挫，降至20個月以來的最低點，主要原因是市場對日元貶值帶來的進口成本上升和消費者壓力的擔憂加劇。根據日本內閣府經濟觀察者的最新調查，涉及零售、交通等多個領域的商業情緒指數在上個月下降了2.4點，至47.4點，這是自2022年8月以來的最低記錄。據瞭解，情緒指數低於50的讀數表明，悲觀情緒超過了樂觀情緒，這一結果與分析師預期的50.3點的微弱樂觀情緒相去甚遠。同時，衡量未來預期的指標也出現了下滑，下降了2.7點至48.5，創下2022年12月以來的新低。

個股消息

諾瓦瓦克斯醫藥(NVAX.US)      盤前暴漲。諾瓦瓦克斯醫藥與法國製藥巨頭賽諾菲(SNY.US)      達成了一項價值數十億美元的合作協議，並解除了此前發佈的“持續經營”警告。受此提振，該股盤前一度暴漲逾210%。財報顯示，該公司Q1營收為9400萬美元，同比增長16%，較市場預期低745萬美元，淨虧損1.48億美元，上年同期虧損2.94億美元，每股虧損1.05美元，比市場預期好0.01美元。

中比能源(CBAT.US)      Q1營收同比增長38.74%。中比能源2024年Q1財報實現營收5882.2萬美元，上年同期為4239.6萬美元，同比增長38.74%，市場預期為6278萬美元;每股收益為0.11美元，比去年同期每股虧損0.02美元增加了650%，比分析師普遍預期的0.01美元高出1200%。

本田汽車(HMC.US)      Q4營業利潤飆升逾六倍，擬回購至多3000億日元股票。由於美國市場的強勁銷售增長抵消了其在中國市場的下滑，本田汽車Q4營業利潤超過了分析師的預期。此外，在對混合動力汽車和兩輪車的強勁需求下，本田預計本財年利潤將實現穩定增長，並表示將回購更多股份。數據顯示，截至3月31日的三個月，該公司營業利潤同比增長逾六倍，達到3056億日元，遠高於分析師平均預期的2483億日元。其最大的海外市場美國的銷量增長了17%，達到約37.8萬輛。展望未來，本田汽車預計，截至2025年3月的一年內營業利潤將達到1.42萬億日元，基本符合1.43萬億日元的市場共識，高於其2月份預測的1.25萬億日元。

能鏈智電(NAAS.US)      發佈2024年Q1財報，收入同比增長166%，毛利翻4倍。能鏈智電2024年一季度營業收入9620萬元人民幣(1330萬美元)，同比增長166%;實現毛利2430萬元人民幣(340萬美元)，同比翻4倍，毛利率從2022年的6.6%增至一季度的25.3%，提升了近20個百分點。同時，營收構成上，能源解決方案收入同比增長334%，佔比達49%，新能源資產運營模式得到市場認可。

傳OpenAI擬於下週一公佈AI搜索產品，將與谷歌(GOOGL.US)      同台“打擂”。據兩位知情人士透露，微軟(MSFT.US)      支持的OpenAI計劃於下週一公佈其人工智能搜索產品，將與搜索領域王者谷歌及資金雄厚的AI搜索初創公司Perplexity展開競爭。公佈日期或發生變化，此前並無相關報道。據悉，OpenAI或將在週二谷歌年度I/O大會開幕前一天宣佈這一消息，屆時預計谷歌將在大會上發佈一系列人工智能相關產品。

AI需求旺盛，台積電(TSM.US)      4月銷售額同比增長近60%。台積電2024 年 4 月營收 2360.2 億元新台幣，環比增長 20.9%，同比增長
59.6%。台積電營收增長主要得益於對人工智能半導體永不滿足的需求。全球智能手機行業今年前三個月恢復增長，其中包括競爭激烈的中國市場，這可能會帶動台積電傳統支柱移動芯片的訂單。

蘋果(AAPL.US)      轉變AI路線!建立自研數據中心芯片，支持iOS 18
AI功能。蘋果(AAPL.US)      今年將通過配有自研芯片的數據中心來推出人工智能(AI)功能。據知情人士透露，該公司正在將高端芯片(類似於為 Mac
設計的芯片)放入雲計算服務器中，旨在處理蘋果設備上最先進的人工智能任務。知情人士表示，更簡單的人工智能相關功能將直接在 iPhone、iPad 和 Mac
上處理。此舉是蘋果備受期待的進軍生成式人工智能(ChatGPT 和其他流行工具背後的技術)的一部分。該公司正在該領域追趕大型科技競爭對手，並準備在 6 月 10
日舉行的全球開發者大會上制定雄心勃勃的人工智能戰略。

叫板蘋果(AAPL.US)      和谷歌(GOOGL.US)      !微軟(MSFT.US)      將於7月發佈手遊在線商店。微軟將於今年7月推出手機遊戲在線商店，與蘋果和谷歌的應用商店展開競爭。微軟旗下Xbox的總裁Sarah
Bond週四表示，該在線商店將推出微軟自己的遊戲，為與《糖果粉碎傳奇》(Candy Crush
Saga)等遊戲相關的遊戲道具提供折扣。隨後，微軟將向其他發行商開放該商店。Bond表示，該商店是在網絡上發佈的，而不是應用程序，所以它“可以在所有設備上訪問，獨立於封閉生態系統商店的政策。”Bond表示，微軟看到了創建一個“真正跨設備的商店的機會。”該公司的目的是促進遊戲機、電腦和移動設備上的遊戲。

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:00：美國5月密歇根大學消費者信心指數初值。

次日北京時間凌晨01:00：美國截至5月10日當週全美鑽井總數(口)。

北京時間21:00：美聯儲理事鮑曼就金融穩定風險發表講話。

北京時間22:00：2026年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根參與一場問答、2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加一場問答。

次日北京時間凌晨00:45：2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比參加一場問答活動。

次日北京時間凌晨01:30：美聯儲理事巴爾發表講話。