华泰发表报告指,南航(01055.HK) -0.020 (-0.590%) 沽空 $1.20千万; 比率 12.242% 第三季收入498.71亿元人民币,按年增4.6%;净利润31.93亿元人民币,按年降23.9%。首三季收入1,346.61亿元人民币,按年增12.7%;净利润19.65亿元人民币,按年增48.9%。公司第三季净利润低於该行此前预期的37.8亿元人民币,主因收益水平承压。
该行指,短期行业处於第四季淡季,高频数据形成催化概率较小,关注一揽子政策对於需求的边际提振效果。中长期认为中国内地机队引进放缓延续,有望兑现供需改善,公司凭借国内线规模优势,盈利周期仍可期待。预计行业供需改善或将在2025年推动公司实现较明显的利润。维持南航「买入」评级。目标价由4.05港元升至4.4港元。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-10-31 16:25。)
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