摩通发表报告指出，招商银行(03968.HK) +0.200 (+0.526%) 沽空 $4.00千万; 比率 11.963% 第三季净利润按年增长1%，相对於上半年按年跌1%，大致符合预期，惟该行认为具隐藏的亮点，主要由於其拨备前经营溢利(PPoP)增速转为正数，第三季按年升2%，相对於第二季按年跌3%，因受净息差稳定、费用收入收缩程度放缓，以及成本管理改善的影响。
该行续称，招行第三季的一级资本比率(CET1)按季增长87点子至14.73%，明显优於预期，主要由於盈利增长，与风险加权资产(RWA)按季收窄2%所致。该行预期今年招行的股东回报存在上行风险。此外，招行的拨备维持在相对高位，然而其资产质量表现好坏参半，零售业务持续恶化。
该行重申对招行的「增持」评级，预期其资产质量压力将有所缓和，且在政策刺激下，估计其手续费收入将增长。该行对招行H股目标价为58元。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-01 12:25。)
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