3月31日|国金证券研报指出,恒瑞医药(600276.SH) -0.330 (-0.637%) 24年实现归母净利润63.4亿元,同比增长47.28%。创新药收入快速增长,海外授权同步取得进展:2024年公司创新药收入达到138.92亿元(含税,不含对外许可收入),同比+30.6%。公司已在中国获批上市17款新分子实体药物(1 类创新药)、4款其他创新药(2类新药)。创新药出海取得成效,公司收到MerckHealthcare 1.6亿欧元对外许可首付款以及KaileraTherapeutics1.0亿美元对外许可首付款等许可合作对价,并确认为收入。此外,集采品种逐步出清,首仿品种贡献增量。看好公司研发兑现和创新出海前景,维持“买入”评级。
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