摩根大通发表研报指,人保(01339.HK) +0.020 (+0.509%) 沽空 $1.76千万; 比率 11.582% 今年第三季度盈利基本符合指引,并认为市场对人保的寿险或健康保险板块估值似乎更高。
该行提及,人保在第三季度实现净利润136亿元人民币(下同),主要受惠於资本市场大幅回暖、保险业务加速复苏。同时,该行留意到财产与意外保险,以及生命与健康领域的盈利,在今年首九个月及第三季度均出现强劲反弹。另外,人保今年首九个月的新业务价值(NBV)按年升114%,并大幅超越首年保费(FYP)增长。摩通认为相关表现或预示由於产品结构变化,利润率将大幅提高。
摩通预期,人保今财年派息比率将为29%(2023财年为31%),2024财年每股派息将为0.2元人民币。该行将人保目标价定於3.3元,给予「中性」评级。(js/k)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-01 16:25。)
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