<汇港通讯> 交银国际发表报告指,新华保险(01336)交易性金融资产占比相对高於同业,投资收益和盈利呈现相对较高的波动性和弹性,但公司2025年资产、负债端在高基数上可能面临增长压力。
该行上调盈利预测,预计2024年盈利在低基数上增长2倍。基於2025年0.65倍市净率,该行将公司目标价从20.5港元上调48.8%至30.5港元,维持「买入」评级。
报告指,首三季归母净利润按年增116.7%,略高於公司先前预告的区间95-115%。公司去年第四季净亏损,预计2024年全年盈利增速将较首三季进一步提升。
首三季新业务价值按年增79.2%,增速较上半年进一步提升,增速领先同业。 (LF)
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