瑞银发表报告指出,国寿(02628.HK) +0.140 (+0.848%) 沽空 $9.17千万; 比率 8.664% 重述後的首三季新业务价值按年增长25%,符合该行预期;净利润按年升1.74倍至1,050亿元人民币,处於盈喜预测增长1.65倍至1.85倍的中位数,并高於市场对其全年预测的800亿元人民币水平。此外,国寿第三季净利润按年增长18倍,季内资产净值按季升15%表现强劲。
该行料国寿第四季销售趋於疲弱,因客户需求在8和9月已提前释放,加上公司可能将重点转向2025年的「开门红」销售(jumpstart sales)准备和代理招募/培训。因此,该行料公司今年的新业务价值增长17%。
对於股息政策,该行指国寿认为利润并非唯一考虑因素,还需顾及业务发展需求、偿付能力以及相关规则/制度。假设派息率达30%,该行料公司每股股息为1.14元人民币,意味着H股股息率达7.6%。该行对国寿评级「买入」,目标价19元。(jl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-10-31 16:25。)
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