摩根大通发表报告表示,药明康德(02359.HK) +8.200 (+7.401%) 沽空 $1.17亿; 比率 13.645% 日前发盈喜,料2025年销售按年升16%至455亿元人民币(下同),胜该行预期2%;经调整净利润预计按年升41%至150亿元,较该行预期高4%。该行认为,表现胜预期主要由持续的能力与产能提升、生产流程优化,以及营运效率改善所推动;料市场对盈喜将有正面反应。
另外,虽然盈喜公告中并未提供毛利率或营运开支的具体细节,但该行认为药明康德经调整净利率扩张至33%亦是另一个正面惊喜;现予目标价142港元及「增持」评级。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-13 12:25。)
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