<汇港通讯> 交银国际发报告指,下调龙源电力(00916)目标价至7.81港元,维持「买入」评级。考虑到公司第一季度风电交易电价及经营开支水平,该行下调公司2025/20266 年获利预测约2.4%/2.4%。
公司2025年第一季纯利同比减21.9%至19.8亿元人民币(下同),该行认为主要是火力发电业务剥离後减少利润约1亿元,另外经营开支同比成长远高於收入増长所致。
第一季度公司新增装置容量36.25兆瓦,其中风电/光伏分别增加34.7/1.5兆瓦。该行认为6月1日政策节点前公司的装机仍会小幅加快,维持对公司2025年公司新增投产5吉瓦的装机量的预测。 (JJ)
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