高盛发表报告指出,华润置地(01109.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.37千万; 比率 16.477% 2024财年基础利润为254亿元人民币,按年下降8%,但超出高盛预期22%。管理层预计合同销售利润率将在2025年触底回升。
高盛预计其发展物业业务的报告毛利率将从2025至2026年期间的约16%恢复至2027年的18%。预测未来三年其合同销售中有35%用於土地储备,这将推动自由现金流持续扩张,支持潜在的股息派发增加。估计2025至2027年期间平均自由现金流收益率为11%。重申「买入」评级,目标价上调至36元。(ha/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-31 16:25。)
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