美银证券发表报告指,随着销售逐步提升、2024年Nefecon纳入国家医保药品目录以及管线产品的稳定进展,对云顶新耀-B(01952.HK) +1.650 (+2.905%) 沽空 $2.56千万; 比率 9.051% 在2025至2027年的收入增长更具信心。同时,由於规模效应,将2025至27年各年毛利率预测分别上调0.3个百分点、0.5个百分点和0.5个百分点。提高销售、一般和管理费用的预测,但降低了研发费用预测,这是由於业务扩张以及研发效率提升所致。因此2026及27年的净利润预测分别上调2%和5%,并估计2026年至2033年的净利润年均复合增长率从34.8%提升至36.5%。目标价由40元上调至55.8元。重申「中性」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-03 16:25。)
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