野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》美银证券料腾讯(00700.HK)次季业绩符合预期 业务稳步增长持续聚焦AI发展野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》瑞银对互联网股投资评级及目标价(表)阿里巴巴-W(09988.HK) +0.800 (+0.662%) 沽空 $10.48亿; 比率 7.296% │7%腾讯(00700.HK) +4.000 (+0.725%) 沽空 $26.59亿; 比率 10.454% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.400 (+0.755%) 沽空 $2.26亿; 比率 23.103% │2.5%比亚迪(01211.HK) +2.300 (+1.724%) 沽空 $14.41亿; 比率 40.775% │2.3%中国平安(02318.HK) +1.150 (+2.118%) 沽空 $11.02亿; 比率 25.374% │2%网易-S(09999.HK) -7.000 (-3.156%) 沽空 $5.77亿; 比率 39.394% │1.5%京东-SW(09618.HK) +0.900 (+0.671%) 沽空 $5.47亿; 比率 20.264% │1.5%安踏体育(02020.HK) -2.850 (-3.011%) 沽空 $8.56千万; 比率 13.450% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.350 (-1.648%) 沽空 $8.89千万; 比率 17.956% (000333.SZ) -0.100 (-0.136%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.320 (+0.839%) │1%双环传动(002472.SZ) +0.950 (+2.815%) │1%百胜中国(09987.HK) +1.200 (+0.313%) 沽空 $2.10千万; 比率 13.704% │1%贝壳(02423.HK) +1.400 (+2.729%) 沽空 $4.54千万; 比率 11.575% │1%宁德时代(03750.HK) -10.000 (-2.304%) 沽空 $1.60亿; 比率 13.021% (300750.SZ) -0.190 (-0.066%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.460 (-1.212%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -0.730 (-0.319%) │1%舜宇(02382.HK) +1.050 (+1.400%) 沽空 $1.00亿; 比率 12.792% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》摩通：固生堂(02273.HK)、平安(02318.HK)、财险(02328.HK)受惠内地医疗发展股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.450 (+0.632%) 沽空 $4.04亿; 比率 13.408% │2.5%港交所(00388.HK) +8.400 (+1.910%) 沽空 $3.20亿; 比率 9.364% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-23 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)