<汇港通讯> 招商证券国际发表报告,考虑到轻松健康(02661)在科普业务与真实世界研究(RWS)领域所积累的高在手订单带来的更高收入增速,该行认为公司应享有一定估值溢价,首次覆盖予「增持」评级,目标价109.4元。
该行表示,公司成功完成从「众筹平台」向「AI+健康服务+保险保障」闭环生态转型,健康服务收入占比显著提升,该行看好公司在多支付方结构支撑下的长期商业韧性与抗周期能力。AI深度赋能内容生产、精准转化与风控体系,显著提升运营效率并持续放大规模效应,推动收入结构优化与盈利能力释放。 (LF)
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