凯基亚洲投资策略部主管温杰指,以恒指今年的低位为14,794点来计,基础情境是恒指在未来六个月较大机会达到20,900点,一年最大潜在升幅为22%。从估值而言,市场预期恒指成份股的每股盈利为2,045元,按年上升7.5%。而20,900点所对应的预测市盈率为10.22倍,仍低於恒指过去十年市盈率的均值,大市上行的动力相信仍然不低。温杰认为,今年下半年好淡争持的格局会稍为转至倾向利好因素,这包括楼市政策「组合拳」加快内地房地产触底、国企积极的股东分红、内地北水及外围资金流入估值相对低廉的港股。当中,他相信接下来北水将会持续南下。相关内容《大行》大摩:美投资者不急於短期内重返中国市场他提出,凯基亚洲的焦点股包括腾讯(00700.HK) -1.200 (-0.316%) 沽空 $10.10亿; 比率 22.938% 、港交所(00388.HK) -5.000 (-2.042%) 沽空 $3.19亿; 比率 16.723% 、平保(02318.HK) -0.850 (-2.355%) 沽空 $3.92亿; 比率 21.678% 、海尔智家(06690.HK) -0.250 (-1.010%) 沽空 $5.96千万; 比率 24.735% 、联通(00762.HK) +0.080 (+1.085%) 沽空 $4.70千万; 比率 17.226% 、建行(00939.HK) +0.010 (+0.187%) 沽空 $5.43亿; 比率 30.695% 、华润电力(00836.HK) -0.200 (-0.810%) 沽空 $3.85千万; 比率 11.465% 、东方电气(01072.HK) -0.040 (-0.355%) 沽空 $70.42万; 比率 3.835% 、安踏(02020.HK) +0.300 (+0.422%) 沽空 $1.02亿; 比率 24.062% 、携程(09961.HK) +2.000 (+0.519%) 沽空 $6.34千万; 比率 12.021% 、泡泡玛特(09992.HK) +0.300 (+0.851%) 沽空 $2.12千万; 比率 16.582% 。凯基投顾董事长朱晏民表示,未来AI热潮将持续支撑台股维持升势格局不变,惟从目前至第四季之前,指数恐怕以震荡整理为主。投资建议部分,第三季建议以布局低基数与低估值兼具的板块或个股为主。AI受惠板块则建议待估值适度修正後再进行中长线布局。朱晏民预估台股第二至第三季盈利增长动力将会放缓,并限制第三季指数表现,而高估值将令股市对任何负面消息较为敏感,因此须留意回调风险。然而,因AI结构性增长将延续至明後年,若相关受惠板块估值有适度修正,可再进行中长线布局。他预计第四季起台股盈利增长动力将会再度转强,届时在对明年能见度提升下将有利推动台股表现。(sl/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-07-08 16:25。)相关内容《大行》中银国际料恒指今年底或见20,010 荐腾讯(00700.HK)、中移动(00941.HK)、美团(03690.HK)、建行(00939.HK)、工行(01398.HK)及「三桶油」等