摩根大通研究报告指,长和(00001.HK) +0.350 (+0.584%) 沽空 $1.57亿; 比率 40.812% 2025财年基本溢利按年增长7%,较摩通及市场共识预测分别高4%、2%,派息率按年增长5%。展望未来,撇除出售收益,预计集团因所有核心业务均有改善令盈利继续稳步增长。
摩通亦看到来自英国电力网络(UKPN)出售收益,以及透过油价上升令Cenovus Energy贡献增加(若WTI全年维持在每桶100美元,盈利将有35%上行空间),为2026财年每股盈利及派息率带来上行空间。认为长和在核心业务改善的基础上,其资本循环方式仍具吸引力,维持「增持」评级。(hc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-20 16:25。)
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