汇丰环球研究发表报告指,恒地(00012.HK) +0.100 (+0.445%) 沽空 $8.92百万; 比率 30.363% 去年业绩逊於预期,当中基本溢利为98亿元,低於市场预测的105亿元。若撇除一次性项目,溢利将下降39%。不过,集团维持全年派息1.8元,应可为投资者带来安慰。
该行表示,虽然近日集团创办人李兆基离世,但由於公司目前管理层的经验丰富,相信对集团的业务运作影响有限。然而,该行认为目前集团业务复苏的能见度较低,其香港物业销售的经营利润率或继续受压,而其盈利改善或取决於资产能否成功分拆出售。
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汇丰环球研究分别下调恒地今明两年的核心盈测6%和4.3%,以反映住宅销售预测下降。该行维持集团「持有」评级,惟目标价由26.9元下调至24.6元。(sl/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-26 12:25。)
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