中金发表报告指,中远海控(01919.HK) -0.010 (-0.066%) 沽空 $4.41千万; 比率 9.519% 去年第四季业绩符合市场预期。收入2,195.04亿元人民币(下同),按年跌6.14%,净利润308.68亿元,按年跌37.1%,对应每股基本盈利1.99元。对应第四季实现收入519.05亿元,按年跌12.21%,净利润37.99亿元,按年跌65.39%。基於当前盈利假设,2026年A/H股息率分别为5%、5.7%。
考虑到地缘政治带来红海复航预期推迟,中金上调2026年净利润14.8%至235亿元,首次引入2027年净利润172亿元。考虑到明年行业供需仍有较大压力,但港股股息率更高,上调中远海控A/H目标价8.6%及13.8%,至分别17.7元人民币及16.5港元。维持「跑赢行业」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-25 16:25。)
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