大摩发表报告指,由於结构性压力,IMAX中国(01970.HK) -0.050 (-0.606%) 去年下半年收入恢复情况令人失望,对其今年及长远增长前景产生忧虑。该行指,竞争压力仍然存在,荷里活电影需求仍然低迷,而且停止派息亦是一个令人意外的负面因素。
大摩对IMAX中国目标价由7.9元下调至6.7元,基於预测2024年目标市盈率8倍。由於上述增长压力,该行同时将2024至2026年的净利润预测下调了约17%。但维持「与大市同步」评级,认为公司目前的低估值已充分反映其增长压力和表现平平的股东回报。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。)
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