高盛发表报告指,渣打(02888.HK) +0.650 (+0.847%) 沽空 $2.80百万; 比率 7.633% 首季税前盈利胜预期,收入增长5%,成本下降3%,拨备前经营利润(PPoP)增长18%,拨备基本持平。一个较细的不利因素是资本状况低过预期,主要原因是风险加权资产(RWA)通胀高过预期。公司管理层有信心在今年剩余时间内将RWA控制在第一季水平。
不过,虽然渣打首季业绩开局强劲,但集团2024财年约7%收入增长目标并未上调。整体而言,该行预计绩後股价仍会有正面反应,因为管理层之前已经确认,他们可以充分利用目标资本水平。由於市场预期集团在2024财年将宣布约17.5亿美元的回购计划,因此中期回购是该股的一个关键看点。
该行微升渣打目标价,由86元升至87元,评级维持「买入」。同时考虑到第一季业绩增长,将2024至2027财年每股盈利预期分别上调3%、1%、1%及2%。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-17 16:25。)
AASTOCKS新闻