大和近日研究报告指,网易(09999.HK) -2.400 (-1.103%) 沽空 $1.16亿; 比率 13.082% 第三季线上游戏收入按年升12.7%,但较市场预期低3%。虽然期内游戏销售表现稳健,但收入按季增幅仍不及预期。净利润则大致符合市场预期,受投资收益带动。
该行将网易2026至2027年收入预测下调1%,反映网易云音乐(09899.HK) -3.000 (-1.532%) 沽空 $2.49千万; 比率 26.367% 直播收入减少;重申「买入」评级,目标价由260元升至263元。由於今年首三季股份回购规模有限,该行预期第四季将维持75%季息派息率,以达成全年40%的派息比率目标。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-26 16:25。)
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