汇丰研究发表报告指,中信银行(00998.HK) -0.120 (-1.628%) 沽空 $3.52千万; 比率 10.948% 去年归属於股东盈利按年升4.7%,其中第四季按年升15.1%,受惠於永续债券利息支出减少,经A股CB转换摊薄后,信行去年全年每股盈利按年减少1.1%至1.2元人民币。
该行认为,中信银行去年第四季业绩表现温和正面,管理层将2025年派息率提高至31.75%,体现其对股东的承诺。该行预计,去年第四季净息差略有扩大,这意味着净利润率可能在2026年下半年左右触底。尽管如此,零售资产品质问题依然令人担忧,贷款及存款竞争可能会加剧。
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该行表示,将集团今年及明年每股盈利预测分别上调0.2%及0.8%,维持其H股目标价8.6港元,H股评级「买入」。(ca/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-23 16:25。)
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