即将上市(暗盘交易时段:今日14:15-16:30)
| 公司名称▼ / 代号▲ | 行业 | 上市价 | 每手股数 | 入场费 | 辉立暗盘 | 富途(香港)暗盘 | |
| 佑驾创新
02431.HK | 应用软件 | 待定 | 200 | 4,081 | | | 详细暗盘 |
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| 公司名称▼
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代号▼ | 行业 | 招股价 | 每手股数 | 入场费 | 招股截止日 | 暗盘日期▼ | 上市日期▲ |
| | 讯飞医疗科技
02506.HK | 应用软件 | 82.8 | 50 | N/A | 2024/12/23 |
2024/12/27 | 2024/12/30 |
| | 英诺赛科
02577.HK | 半导体产品及设备 | 30.86-33.66 | 100 | 3,400 | 2024/12/23 |
2024/12/27 | 2024/12/30 |
| | 健康之路
02587.HK | 保健护理服务 | 7.8-8.8 | 500 | 4,444 | 2024/12/23 |
2024/12/27 | 2024/12/30 |
我们正在推动全球功率半导体行业的创新，致力於氮化镓功率半导体行业的发展，并促进其生态系统。功率半导体是一种半导体器件，用作功率电子产品中的开关或整流器，并作为电源的核心部件。硅基氮化镓（「硅基氮化镓」）指以硅基板生成氮化镓晶体的技术，这种技术综合利用氮化镓高电子流动性及热稳定性，以及硅的成本效益及可扩展性，使其成为高功率及高频应用的理想选择。我们是全球首家实现量产8英吋硅基氮化镓（「硅基氮化镓」）晶圆的公司，亦是全球唯一具备产业规模提供全电压谱系的硅基氮化镓半导体产品的公司。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计，我们在全球功率半导体行业的市场份额为0.2%，在中国功率半导体行业的市场份额为0.4%。此外，根据同一资料来源，按收入计，我们於2023年在全球所有氮化镓功率半导体公司中排名第一。可再生能源和运算密集型应用的兴起一直在改变世界，该趋势导致对更高效更具经济效益的功率半导体产品的需求激增。氮化镓是一种具有高频率和低导通电阻的宽带隙半导体材料，已成为功率半导体行业持续变革的核心，而且即将加速市场渗透。於2023年，氮化镓功率半导体占全球功率半导体市场的0.5%，并预期於2028年占市场的10.1%。凭藉我们持续创新及强大的技术专业知识，我们设计、开发及生产若干类型的氮化镓产品，包括分立器件、集成电路、晶圆及模组。我们的产品广泛用於多种行业的电源应用中（例如消费电子产品的快速充电器和适配器、可再生能源的电池管理系统及工业应用、汽车电子的LiDAR系统及数据中心的电源装置）。
我们已采用集成器件制造商（「IDM」）模式，藉此可自行把控由制成品设计、制造、包装、测试到销售的整个流程。截至2024年6月30日，我们拥有全球最大的氮化镓功率半导体生产基地，产能达到每月12,500片晶圆。该能力使我们能够以稳定的供应抓住不断增长的市场机会，从而培养客户的信心。相较於6英吋硅基氮化镓晶圆，我们先进的量产技术亦使每晶圆的晶粒产出数增加80%，单一器件成本降低30%，展示我们在氮化镓产品持续创新及商业化方面的成本优势和领导地位。
我们持续努力创新并提升技术水平，巩固了我们在氮化镓半导体行业的领先地位。通过长期致力於研发，我们在8英吋硅基氮化镓工艺技术方面占据市场领先地位。截至2024年6月30日，我们在全球有约319项专利及430项专利申请，涵盖芯片设计、器件结构、晶圆制造、封装及可靠性测试等关键领域。我们通过与多个行业的知名客户紧密合作，合力推出创新产品，并提供独特价值，率先扩大了氮化镓产品的应用范围。凭藉我们在氮化镓技术方面的全面专业知识，我们设计、开发及制造提供不同封装选择的高性能及可靠的氮化镓分立器件，用於各种低中高压应用场景，产品研发范围覆盖15V至1,200V。
凭藉我们在技术方面的领先地位和商业化能力，我们的氮化镓产品已获得广泛的市场认可，并有助於以氮化镓产品为核心的生态系统的发展。根据弗若斯特沙利文的资料，我们於2023年的收入为人民币592.7百万元，在全球氮化镓功率半导体企业中排名第一，市场份额达33.7%。截至2024年6月30日，以折算氮化镓分立器件计，我们的累计出货量超过850百万颗。我们的氮化镓产品在各应用领域获得客户的认可，使我们於往绩记录期间实现强劲的收入增长。我们的收入由2021年的人民币68.2百万元增加99.7%至2022年的人民币136.2百万元，其後再增加335.2%至2023年的人民币592.7百万元。我们的收入由截至2023年6月30日止六个月的人民币308.1百万元增加25.2%至截至2024年6月30日止六个月的人民币385.8百万元。
我们於整个往绩记录期间录得净亏损、经调整净亏损（非香港财务报告准则计量）及经营现金流出净额。於2021年、2022年及2023年，我们的年内亏损分别为人民币3,399.3百万元、人民币2,205.5百万元及人民币1,101.9百万元，而於截至2023年及2024年6月30日止六个月，我们的期内亏损分别为人民币579.7百万元及人民币488.0百万元。我们的经调整净亏损（非香港财务报告准则计量）通过加回(i)就向投资者发行的金融工具确认的负债账面值变动及(ii)以权益结算以股份为基础的付款开支进行调整，於2021年、2022年、2023年以及截至2023年及2024年6月30日止六个月分别为人民币1,080.8百万元、人民币1,276.9百万元、人民币1,015.6百万元、人民币549.0百万元及人民币400.0百万元。於2021年、2022年、2023年以及截至2023年及2024年6月30日止六个月，我们的经营活动所用现金净额分别为人民币562.1百万元、人民币936.3百万元、人民币593.6百万元、人民币240.9百万元及人民币155.5百万元。於往绩记录期间，我们的净亏损及经调整净亏损（非香港财务报告准则计量）以及经营现金流出净额主要是由於(i)在实现规模经济之前生产设备大幅折旧；(ii)於往绩记录期间确认大额研发开支；及(iii)於往绩记录期间销售及营销开支不断增加。往绩记录期间产生的净亏损反映出我们的战略重点在於增长、技术改进及扩大产品组合，所有该等战略重点均是为长期盈利能力铺路。我们计划以下列方式提高盈利能力：(i)实现收入的持续增长；(ii)收窄毛损率；(iii)提高营运效率；及(iv)改善现金流量表现。尽管我们预计2024年将产生净亏损、经调整净亏损（非香港财务报告准则计量）及经营现金流出净额，但随着规模经济不断增长、严谨的成本控制措施以及经营效率持续改善，我们预计利润率将大幅提升，并推动我们的长期持续盈利。
资料来源: 英诺赛科 (02577) 招股书 [公开发售日期 : 2024/12/18) |
| 上市市场 | 主版 |
| 行业 | 半导体产品及设备 |
| 背景 | H股 |
| 业务主要地区 | 中国 |
| 主要股东 | Weiwei Luo (32.70%)
[03968] 招商银行股份有限公司 (14.99%)
SK Inc. (5.51%)
苏州市吴江产业投资有限公司 (5.09%) |
| 公司董事 | Weiwei Luo (创始人兼主席兼执行董事)
吴金刚 (行政总裁兼执行董事)
钟山 (财政总裁兼执行董事)
Jay Hyung Son (执行董事)
崔米子 (非执行董事)
汪灿 (非执行董事)
张彦红 (非执行董事)
陈正豪 (独立非执行董事)
黄显荣 (独立非执行董事)
杨士宁 (独立非执行董事)
易继明 (独立非执行董事) |
| 公司秘书 | 钟明辉
刘丽华 |
| 往来银行 | 中国银行
中国招商银行股份有限公司 |
| 律师 | 高伟绅律师行
霍金路伟律师行
上海澄明则正律师事务所 |
| 核数师 | 毕马威会计师事务所 |
| 注册办事处 | 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼 |
| 股份过户登记处 | 卓佳证券登记有限公司 [电话： (852) 2980-1333] |
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