建设银行(00939.HK) -0.050 (-0.847%) 沽空 $2.84亿; 比率 7.820% 金布首季业绩公布後股价靠稳,现升0.8%报5.11港元。瑞银表示,建行首季纯利按年跌2.2%低於该行原预期升1.4%,但大致符合国有四大商银的表,收入略优於预期,而首季拨备前经营利润(PPoP)按年跌3.4%,料市场对建行业绩轻微负面,维持「中性」评级及目标价4.65元。
建行公布第一季度报告显示,录得纯利868.17亿人民币按年倒退2.2%,每股收益35分。年化加权平均净资产收益率11.59%,下降1.27个百分点。季内,经营收入1,952.84亿人民币下降2.8%。其中,利息净收入1,497.31亿人民币下降2.2%:净利息收益率1.57%,主要受LRR(贷款市场报价利率)下调以及市场利率低位运行的影响。手续费及佣金净收入392.78亿人民币下降8.69%。经营费用减少2.92亿人民币;成本收入比上升0.45个百分点至22.11%。减值损失481.47亿人民币。截至3月底止,不良贷款3,393.31亿人民币,不良贷款率1.36%,较年初下降0.01个百分点。拨备覆盖率238.17%,拨贷比3.24%。
相关内容《大行》中金列出MSCI中国指数季检对部份成份股权重变化的预估被动资金流向(表)
【纯利略逊预期 资本补充胜同业】
花旗发表报告表示,建行今年首季拨备前经营利润(PPoP)按年跌3.4%,较2023年第四季按年跌1.5%转弱,主要受手续费用疲弱(按年跌8.7%)及营业费用拖累,抵销了贷款按年升11.1%因素。该行指建行首季净息差优预期,仅按年收窄2个基点至1.57%。由於采用新资本规则,2024年第一季风险加权资产(RWA)环比节省-3.6%,2024年首季核心一级资本充足率14.11%(按季增96个基点)、一级资本充足率为15.04%(按季增100个基点)、按照《商业银行资本管理办法》计量的资本充足率为19.34%(按季增139个基点),内部资本补充状况良好,属四大国有商银中最高水平。该行维持建行「买入」评级及目标价6.93元。
------------------------------------------
相关内容《大行》大摩:消化住房库存 支持净息差兼资产负债表理性增长为内银股带来支持
下表列出5间券商对其投资评级及目标价:
券商│投资评级│目标价
花旗│买入│6.93港元
野村│买入│6.34港元
星展│买入│6.2港元
高盛│买入│5.19港元
瑞银│中性│4.65港元
券商│观点
花旗│首季业绩符预期,净利差趋势胜预期
野村│净息差收窄少於预期
星展│信贷成本可能面临较小压力
高盛│收入略高预期,净利润略低预期
瑞银│资本补充胜同业
(ta/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-05-17 16:25。)
AASTOCKS新闻