瑞银发表研报指,招商局港口(00144.HK) +0.240 (+1.987%) 沽空 $7.91百万; 比率 9.722% 的股价表现已反映出市场对中美两国贸易关系紧张潜在影响的担忧,但投资者似乎忽略2018至2019年期间相关因素对港口吞吐量实际影响有限,亦忽视费率上升为港口企业所带来盈利支持,目前认为招商局港口的估值具有吸引力。
该行目前预测中国的港口费用将在2025年上调,认为市场或低估港口的定价能力,以及2024年航运业好於预期的盈利能力,预期招商局港口旗下的中国港口在2024至2027年间吞吐量年均复合增长率将达到3%。
瑞银预测招商局港口的海外港口2024年盈利可按年增长19%,为公司整体利润贡献约28%,并将2024至2026年每股盈利预测上调8%至11%,目标价从10.5元上调至15.4元,评级由「中性」上调至「买入」。(gc/cy)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-07-05 16:25。)
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