汇丰研究发表报告指,快手(01024.HK) -2.050 (-4.418%) 沽空 $6.92亿; 比率 26.154% 第三季收入和盈利符合预期。人工智能业务在广告变现方面取得进展,并提升了每个平均日活跃用户的使用时间,长远可能会释放更多价值。维持「买入」评级。目标价由75元下调至68元。
汇丰研究指,再投资激活快手的增长引擎,并已考虑到快手的人工智能业务有上升空间,每个平均日活跃用户花费的时间有上升趋势,并创造新的收入来源,例如旗下可灵(KlingAI)目前每月产生1,000万元人民币的现金收入。
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该行指,以上驱动因素加上快手在本地服务和海外业务的努力,仍处於早期发展阶段,需时才能带来明显的贡献。因此维持近期的利润率假设,但因变现效率较高而调高长期假设。同时认为快手明年10倍预测市盈率的估值不贵。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-22 16:25。)
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