高盛发表报告指,快手-W(01024.HK) +2.800 (+4.409%) 沽空 $7.68亿; 比率 21.748% 股价今年累升54%,主要由市场对公司人工智能能力情绪改善及行业升浪下估值重评。该股股价相当於预测2025年市盈率12倍(谷底为8倍),见到市场讨论由短视频及直播电商竞争加剧,转向潜在受惠人工智能,基於其用户规模庞大及丰富互动视像内容。
该行相信可灵大模型变现化非公司即时优先任务,而是强化模型能力、扩大用户基础及创造丰富视像,并为创作者、企业及生态圈建立人工智能代理与生成人工智能平台,预期可灵为内容创作者服务已可带来每月1亿元人民币收入。此外,快手整合DeepSeek模型於可灵大模型内,协助用户产生更多视像及图片,进一步降低内容产生门槛及AI GC输出质素。
相关内容《大行》天风证券:恒指「扩散行情」已开始 吁留意科技AI+、消费复苏、低估红利投资主线
该行预测快手去年第四季销售按年升9%,受惠广告及毛交易总额按年升15%及14%,非公认会计准则(non-GAAP)净利润率料为13.1%,按季升0.4个百分点,non-GAAP净利润料47亿元人民币。潜在股价催化剂包括今年首季及全年广告与毛交易总额展望、人工智能发展及今年的盈利率与盈利增长。
该行予快手「买入」评级,目标价55元。(fc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-18 16:25。)
AASTOCKS新闻