中银国际表示,中石化(00386.HK) +0.010 (+0.244%) 沽空 $9.78千万; 比率 23.717% 2024年的盈利低於该行预测15%,主要因减值影响。该行预计,若不再出现减值,公司2025年的盈利将持平。预计炼油利润的复苏,将在很大程度上弥补因油价下跌导致的勘探与生产盈利减少的缺口。
虽然该行将中石化2025及2026年的盈利预测下调10%和11%,但假设公司保持70%的派息比率,其H股仍提供不错的股息收益率。该行重申对中石化的「买入」评级,将目标价由4.9元下调至4.58元。(ad/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-26 16:25。)
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