最近搜看股票
報價
| 返回 放大 + 縮小 - | ||||
|
大摩略下調快手(01024)目標價4% 維持「與大市同步」
推薦 28 利好 61 利淡 19 滙港資訊
|
||||
|
||||
|
<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,略下調快手(01024)目標價4%,從50港元降至48港元,維持「與大市同步」評級,主要基於用戶飽和度、與抖音和騰訊視頻賬戶(VA)的競爭激烈。 大摩上調對該公司2024-2026年收入預測0.5%/1%/1.5%,主要受惠於直播好於預期、電商GMV放緩情況比預期好。同時上調每年研發費用預測6%,主要是因爲AI投資。經調整每股盈利預測調低3%/1%/1%。 大摩預計快手第四季廣告收入同比增15%,仍受惠於外部廣告,並被閉環廣告(closed-loop ads)放緩所抵消。預計電商GMV同比增14%,符合市場預期，但低於一些買方預期。 快手和阿里巴巴(09988)之間的增長差距仍在縮小,競爭激烈為平台take-rate(主要指電商平台GMV轉化爲平台收入的比率)帶來壓力(小於3%)。直播收入將同比減少4%,毛利率將同比平穩在54%,經調整經營利潤率為13%。(JJ)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊 |
||||
已將連結複製到剪貼簿
 |
||||
|
免責聲明 : 以上資訊僅供參考。AASTOCKS.com Limited對以上資訊的內容不承擔任何責任，對其準確性，完整性，品質，及時性，或可靠性不作任何陳述或予以認可，並明確表示不對任何由本資訊的全部或部分內容引致之損失或損害承擔任何法律責任或為其引起的損失負責。以上資訊或反映了相關文章或專題作者的的個人意見和觀點，並不代表AASTOCKS.com Limited的立場。以上資訊的任何內容均不構成AASTOCKS為任何投資作出招攬、提出要約、意見或推薦，或對任何證劵或投資的收益或是否合適提供法律、稅務、會計、或投資意見或服務。投資者必須按其本身投資目標及財務狀況自行作出投資決定。
|
||||
