野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》里昂：内地黄金周消费趋势分化 首选LVMH、颖通(06883.HK)及安踏(02020.HK)等野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛：股市尚未处於泡沫之中 围绕机器学习及AI领域料催生新一波明星企业阿里巴巴-W(09988.HK) -4.300 (-2.421%) 沽空 $32.86亿; 比率 11.897% │7%腾讯(00700.HK) +0.500 (+0.074%) 沽空 $19.80亿; 比率 20.299% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.540 (+1.170%) 沽空 $2.21亿; 比率 39.359% │2.5%比亚迪(01211.HK) +0.500 (+0.456%) 沽空 $1.98亿; 比率 7.006% │2.3%中国平安(02318.HK) +0.750 (+1.422%) 沽空 $4.40亿; 比率 22.742% │2%网易-S(09999.HK) +0.800 (+0.334%) 沽空 $2.41亿; 比率 17.389% │1.5%京东-SW(09618.HK) +0.100 (+0.074%) 沽空 $1.38亿; 比率 10.053% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.200 (-0.224%) 沽空 $3.31亿; 比率 20.490% │1.5%美的集团(00300.HK) +1.200 (+1.479%) 沽空 $3.54千万; 比率 11.305% (000333.SZ) -0.030 (-0.041%) │1.5%生益科技(600183.SH) +1.540 (+2.851%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.610 (-1.225%) │1%百胜中国(09987.HK) +2.800 (+0.855%) 沽空 $2.69千万; 比率 16.713% │1%贝壳(02423.HK) +0.020 (+0.041%) 沽空 $1.42亿; 比率 23.776% │1%宁德时代(03750.HK) +4.000 (+0.688%) 沽空 $1.89亿; 比率 11.445% (300750.SZ) +7.890 (+1.963%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.610 (+0.943%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +2.550 (+1.038%) │1%舜宇(02382.HK) -1.200 (-1.347%) 沽空 $1.26亿; 比率 15.636% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》大摩降宁德时代(03750.HK)评级至「与大市同步」 首选A股吁增持股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -0.550 (-0.737%) 沽空 $3.22亿; 比率 21.747% │2.5%港交所(00388.HK) +11.800 (+2.652%) 沽空 $4.62亿; 比率 11.470% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-09 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)