11月11日|東方證券研報指出,恆瑞醫藥2025前三季度實現歸母淨利潤57.51億元,同比+24.50%;Q3單季度實現歸母淨利潤13.01億元,同比+9.53%。業績高速增長主要來自於兩方面:第一,創新藥研發成果持續兌現,核心產品市場滲透率提升;第二,對外授權合作加速,首付款及里程碑收益貢獻增量業績。公司創新管線高效兌現,核心產品矩陣持續擴容。新分子模式平台、AI藥物研發平台等多個新技術平台不斷迭代,支撐源頭創新不斷湧現。憑藉公司強大的自主研發實力,未來創新藥成果有望持續出海,引領國產創新藥出海浪潮。根據PE估值法及可比公司估值水平,給予公司2026年52倍市盈率,對應目標價為78.52元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯