12月10日|國投證券研報指出,安井食品Q3經營穩健,新品新渠道增速顯著。鼎味泰並表貢獻增量,商超定製與特通直營增速顯著。公司在速凍調製食品、速凍菜餚製品等傳統業務上保持穩健增長,面向C 端的鎖鮮裝系列在渠道持續擴張的同時迅速搶佔行業制高點,大大提高了公司的盈利能力和品牌影響力。公司商超渠道受益於與沃爾瑪等傳統商超開展產品定製;特通直營增速顯著主要系與國內多家餐飲連鎖客户以及休閒食品類上市公司上游供應鏈企業建立長期合作關係;新零售及電商渠道營收穩步增加得益於平台合作。毛利率保持穩健,銷售與管理費用率下降。結合可比公司估值均值,6個月目標價94.05元,對應26年19.7x PE,“買入-A”投資評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯