1月20日|長江證券研報指出,錫業股份成長為全球規模最大的一體化錫企業。2024年,公司精錫國內市佔率48%,全球市佔率25%。儘管錫資源日趨緊缺,但公司的錫資源靜態可開發20年;考慮勘探找礦的新增儲量,動態開發年限或提升至62年;疊加後續對堆存尾礦的利用,儲採比或高達82年。結合整合集團託管礦山或外延併購資源的預期,百年錫業的錫資源或再接續一百年無虞,彰顯錫業之貴。當下,公司錫資源和產能規模遙遙領先,長期對優質資源的深耕,有望兌現長期價值。作為半導體領域優質的焊接材料,錫是名副其實的“未來金屬”。對比金屬供需格局,錫脱穎而出。錫業股份作為高純度、長久期的龍頭,高光有望來臨。予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯