3月17日|東吳證券研報指出,資源化驅動業績大增74%,高能環境進軍礦業&全面出海。2025年公司實現營業收入147.32億元,同增1.6%;歸母淨利潤8.38億元,同增73.94%。礦業方面,公司已取得湖南青山洞等四個優質金礦礦權,形成從資源開採到循環利用的完整產業鏈。海外方面,公司簽約墨西哥廢輪胎資源化處理項目,垃圾焚燒發電中標泰國項目併入選印尼項目供應商名單,項目持續推進。公司逐步提升高附加值金屬的佔比,其中鉑族金屬年產量已接近3.8噸,產能躋身行業前列,顯著增強公司在高價值貴金屬領域的競爭力和盈利能力。靖遠高能的精鉍體系也向更高附加值材料延伸,4N級三氧化二鉍項目順利投產。資源化爬坡技改順利釋放盈利,上調26-27年歸母淨利潤預測從9.1/10.5至13.6/15.3億元,預計27年歸母淨利潤17.0億元,26-28年PE18/16/14倍(2026/3/16),維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯