花旗發表研究報告,對雅迪控股(01585.HK) -0.200 (-1.592%) 沽空 $6.66百萬; 比率 6.310% 展開90日上行催化觀察,料其2025上半年批發量達870萬至880萬台電動單車,符合市場預期,估算首五個月批發量接近700萬台。為反映規模經濟更佳、產品組合改善、產品線精簡以及經營開支效率提高,該行料其上半年每單位淨利潤為180元至185元人民幣(下同),令公司上半年淨利潤達15.7億元至16.3億元,按年增52%至58%。
該行料國家對電動二輪車製造商的額外要求將會淘汰小型製造商,令大型製造商有機會在明年起獲得更大市場份額,規模相當於700萬至800萬台,而雅迪作為行業龍頭料將會受惠最多。予「買入」評級,目標價22.5港元。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-06-06 16:25。)
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