摩根士丹利發表研究報告,認為恒瑞醫藥(01276.HK) 0.000 (0.000%) 在內地藥企中擁有最廣泛且最平衡的產品組合及管線,公司預期2025至27年將有47款新藥獲批上市。而公司自2018年起,有14個對外授權交易,涉資共150億美元,涵蓋不同階段及技術平台。加上國際藥企對採購內地藥企資產的興趣越來越高,該行料未來將有更多對外授權交易。
該行料恒瑞2024至27年間創新藥銷售的年均複合增長率為34%,公司收入及淨利潤的年均複合增長率分別料18%及24%;首次覆蓋其H股,予目標價78港元,恢復覆蓋恒瑞醫藥A股(600276.SH) 0.000 (0.000%) ,目標價71元人民幣,均予「增持」評級,並將H股列為首選。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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