<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指, 上調信和置業(00083)目標價10%,從8.6港元升至9.5港元,維持「與大市同步」評級。
基於該公司2025財年的業績,大摩引入對2028財年的新預測。調低2026及2027財年基礎每股盈利預測各10%和6%,主要考慮包括:1)對利潤率,物業銷售入賬及物業發展的完工的經調整預測;2)物業投資以及酒店出租率和租金等。
該公司2026-2028財年每股股息預測仍持平在0.58港元,主要受惠於經常性租金收益,物業銷售入賬及其現金流狀況。同時預計以股代息(scrip dividend)將在2026財年停止,從而提高股東回報。(JJ)
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