<匯港通訊> 野村證券發表報告,將百度(09888.HK/BIDU.US)目標價由135美元,調高3.7%至140美元,而投資評級亦由「中性」調高至「買入」。
野村指,正如該行在9月20日發布的報告《前景廣闊的晶片》中所強調的,就廣告業務而言,該行認為百度持股69%的晶片設計子公司崑崙芯(Kunlunxin)(KLX,未上市)擁有巨大的增長潛力。該行採訪的許多業內人士都認為崑崙芯是國內頂尖的晶片設計公司之一。騰訊(00700.HK) -1.500 (-0.241%) 沽空 $13.77億; 比率 15.853% 等大型晶片使用者難以透過常規管道從海外採購先進晶片,這可能使崑崙芯和平頭哥半導體(未上市,阿里巴巴(09988.HK/BABA.US)旗下)等國內頂尖晶片設計公司能夠抓住強勁的 AI 需求。百度首次揭露,其AI 加速器基礎設施的訂閱收入在2025年第三季年增128%。根據彭博的普遍預期,該行估計崑崙芯
在2025財年/2026財年的營收將達到26億元人民幣/54億元人民幣,相當於寒武紀(Cambricon)(688256.CH,未評等)銷售額的約45%。 (BC)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-20 16:25。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊