8月18日｜中金發表報告指，中國宏橋上半年營業收入810.39億元，按年增長10.1%；毛利208.05億元，按年增長16.9%；淨利潤123.61億元，按年增長35%，業績表現符合該行預期。
報告指出，中國宏橋的四大配置優勢：一是利潤和估值彈性大，產能市值比在可比電解鋁公司中位於前列，有望受益於未來鋁價上行。二是資源自給能力高，抵禦風險能力強，公司鋁土礦和氧化鋁自給能力均超100%。三是股息率高，公司當前股息率7.8%，具備較高配置吸引力。四是公司從原生和再生兩條途徑同步推進綠色鋁產業鏈構建，未來有望享受更高的產品溢價。
中金維持中國宏橋2025年至2026年盈利預測244.4億及251.2億元不變，當前股價對應2025/2026年市盈率分別為8.3倍及8倍，考慮到市場風險偏好帶來的估值提升以及公司高股息的特性，上調目標價24%至29.29港元，維持“跑贏行業”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯