滙豐環球研究指,紫金(02899.HK) +1.020 (+2.975%) 沽空 $10.51億; 比率 50.841% 分拆的紫金黃金國際(02259.HK) -4.100 (-2.799%) 首日掛牌較招股價升68%,按部門明年盈利預測18億美元計,預測市盈率22倍。有關分拆在金價支持的環境下釋放價值,強化資本市場接入,加快境外擴張及紓緩地緣政治風險。
該行表示,維持對紫金正面觀點,基於產量增長繼續上軌道,受具質素資產支撐,其2024年至2027年盈利年複合增長率27%。該行認為產金量及金價上升應提升毛利貢獻,銅價及金價假設上升亦強化盈利能見度。該行上調紫金目標價,由27.3元上調至37.7元,維持「買入」評級。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-08 16:25。)
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